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Opportunità Italia |
Relazione semestrale al 30 giugno 2021 |
OPPORTUNITA' ITALIA
FIA Immobiliare Italiano di Tipo Chiuso
destinato alla clientela retail
RELAZIONE SEMESTRALE
AL 30 GIUGNO 2021
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Opportunità Italia |
Relazione semestrale al 30 giugno 2021 |
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Indice |
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Nota illustrativa |
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1) |
Il FIA in sintesi ........................................................................................................................................................................... |
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2) |
Performance del FIA e andamento del valore della quota sul mercato .................................................................................... |
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3) |
Andamento economico, del mercato immobiliare e dei fondi immobiliari ................................................................................. |
7 |
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4) |
Covid-19: lo scenario macroeconomico .................................................................................................................................. |
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5) |
Impianto normativo e regolamentare riguardante il settore del risparmio gestito e dei FIA immobiliari .................................. |
16 |
- Illustrazione dell'attività di gestione del FIA, delle direttrici seguite nell'attuazione delle politiche di investimento e delle linee
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strategiche future.............................................................................................................................................................................. |
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7) |
Eventi di particolare importanza per il FIA verificatisi nel periodo ........................................................................................... |
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8) |
Rapporti intrattenuti nell'arco del semestre con altre società del gruppo di appartenenza della SGR ................................... |
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9) |
Operatività posta in essere su strumenti finanziari e derivati .................................................................................................. |
26 |
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10) |
Fatti di rilievo successivi alla chiusura del semestre............................................................................................................... |
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11) |
Distribuzione dei proventi e rimborsi parziali pro-quota .......................................................................................................... |
28 |
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12) |
Altre informazioni .................................................................................................................................................................... |
29 |
- Schede degli immobili del FIA
- Situazione Patrimoniale
- Sezione Reddituale
- Criteri di valutazione
- Schede di dettaglio dei beni immobili
- Estratto della Relazione di stima degli Esperti Indipendenti
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Opportunità Italia |
Relazione semestrale al 30 giugno 2021 |
Nota Illustrativa
La relazione semestrale al 30 giugno 2021 (la "Relazione") del FIA immobiliare di tipo chiuso "Opportunità Italia" ("OPI", il "FIA" o il "Fondo"), gestito da Torre SGR S.p.A. ("Torre" o la "SGR"), si riferisce al periodo 1° gennaio 2021 - 30 giugno 2021 ("semestre") ed
- redatta in osservanza di quanto disposto dal Provvedimento della Banca d'Italia del 19 gennaio 2015 e sue successive modifiche recante il "Regolamento sulla gestione collettiva del risparmio".
La Relazione è composta dalla Situazione Patrimoniale, dalla Situazione Reddituale (seppur questa non espressamente prevista dal Provvedimento), ed è accompagnata dalla presente Nota Illustrativa. La Situazione Patrimoniale è confrontata con quella del 31 dicembre 2020 mentre la Sezione Reddituale con quella del 30 giugno 2020.
In allegato sono presenti i criteri di valutazione adottati e l'estratto della relazione di stima degli Esperti Indipendenti del patrimonio immobiliare al 30 giugno 2021.
- Il FIA in sintesi
Il Consiglio di Amministrazione di Torre ha istituito il FIA ed approvato il Regolamento di gestione in data 30 luglio 2013. A seguito di alcune richieste di chiarimenti da parte della Banca d'Italia nel corso dell'iter istruttorio di approvazione, sono state apportate in data 25 settembre 2013 alcune modifiche al Regolamento medesimo che è stato infine approvato dall'Autorità di Vigilanza con delibera n. 498/2013.
OPI ha avviato la propria operatività in data 27 gennaio 2014 a seguito della sottoscrizione di n. 57.746 quote del valore nominale di Euro 2.500 cadauna, pari complessivamente ad Euro 144.365.000. Di queste, la SGR ha sottoscritto n. 1.133 quote per un investimento complessivo di Euro 2.832.500 ai sensi del Titolo II, Capitolo V, Sezione IV, Paragrafo 1, del Provvedimento sopra citato.
In data 9 febbraio 2017, a seguito del nullaosta di Consob alla pubblicazione del Prospetto di quotazione - comunicata con nota n. 0018497/17 dell'8 febbraio 2017 - la SGR ha provveduto ad effettuare il deposito di tale documento in Consob. In conformità all'avviso di Borsa n. 2612 del 13 febbraio 2017, in data 15 febbraio 2017, sono state avviate le negoziazioni sul MIV delle quote del Fondo ad un prezzo di riferimento di Euro 2.442,00, corrispondente al valore della quota al 30 giugno 2016 (Euro 2.474,239) al netto del rimborso parziale pro-quota effettuato nel mese di agosto 2016 (Euro 32,73).
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Si riportano di seguito i dati essenziali del FIA. |
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Tipologia |
Fondo comune di investimento immobiliare |
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di tipo chiuso |
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Data di istituzione |
30 luglio 2013 |
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Data di inizio operatività |
27 gennaio 2014 |
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Durata del FIA |
Otto anni a decorrere dalla data di avvio |
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dell'operatività del FIA, con scadenza al 31 |
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dicembre successivo al decorso dell'ottavo |
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anno (ovvero 31 dicembre 2022), salvo |
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proroga del Fondo prevista dal regolamento |
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al fine di completare lo smobilizzo degli |
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investimenti ("Periodo di grazia") di massimo |
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due anni |
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Relazione semestrale al 30 giugno 2021 |
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Banca depositaria |
Société Générale Securities Services S.p.A. |
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("SGSS") |
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Esperto indipendente |
Rina Prime Value Services - Business Unit |
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AXIA.RE" dalle valutazioni successive al 31 |
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dicembre 2020 |
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Società di revisione |
PricewaterhouseCoopers S.p.A. |
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Specialist |
Intesa SanPaolo S.p.A (già Banca IMI S.p.A.) |
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Fiscalità dei partecipanti |
In funzione del periodo di maturazione dei |
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Proventi distribuiti dal FIA e della natura del |
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soggetto percettore |
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Organi del FIA |
Comitato Consultivo |
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Assemblea dei Partecipanti |
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Quotazione |
Segmento MIV - Mercato degli Investment |
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Veichles di Borsa Italiana S.p.A. - Codice di |
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negoziazione: QFOPI - Codice ISIN: |
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IT0004966294 |
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Numero delle quote emesse |
57.746 |
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Valore nominale delle quote |
Euro 2.500 |
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Valore iniziale del FIA |
Euro 144.365.000 |
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Valore unitario della quota* |
Euro 2.285,792 |
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Valore complessivo netto del FIA* |
Euro 131.995.354 |
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Valore di mercato dei beni immobili* |
Euro 185.230.000 |
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Valore delle partecipazioni* |
Euro 325.189 |
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Liquidità disponibile* |
Euro 4.877.681 |
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Indebitamento* |
Euro 61.089.120 |
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Proventi distribuiti dall'avvio del FIA al 30.06.2021 |
Euro 3.066.877 |
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Rimborsi parziali pro-quota dall'avvio del FIA al |
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Euro 9.719.652 |
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30.06.2021 |
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*Dati riferiti al 30 giugno 2021
- Performance del FIA e andamento del valore della quota sul mercato
Il patrimonio iniziale del FIA, come detto, è stato di Euro 144.365.000, di cui Euro 9.719.652 rimborsati alla data del 30 giugno 2021 a seguito di disinvestimenti (rimborsi parziali pro quota).
L'andamento del valore complessivo netto ("NAV") del FIA e del valore della quota risulta dalla seguente tabella.
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Data relazione |
Valore complessivo netto |
N° quote |
Valore unitario quote |
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del FIA |
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Avvio dell'operatività al 27/01/2014 |
144.365.000 |
57.746,000 |
2.500,000 |
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31/12/2014 |
144.096.778 |
57.746,000 |
2.495,355 |
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31/12/2015 |
141.431.234 |
57.746,000 |
2.449,195 |
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31/12/2016 |
144.461.767 |
57.746,000 |
2.501,676 |
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31/12/2017 |
149.513.481 |
57.746,000 |
2.589,157 |
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31/12/2018 |
151.420.116 |
57.746,000 |
2.622,175 |
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31/12/2019 |
148.970.305 |
57.746,000 |
2.579,751 |
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31/12/2020 |
136.728.594 |
57.746,000 |
2.367,759 |
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30/06/2021 |
131.995.354 |
57.746,000 |
2.285,792 |
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Il NAV al 30 giugno 2021 è pari a Euro 131.995.354 (Euro 136.728.594 al 31 dicembre 2020). Il valore unitario della quota, ovvero il valore complessivo netto rapportato al numero delle quote in circolazione, pari complessivamente a 57.746, è pari ad Euro 2.285,792 (Euro 2.367,759 al 31 dicembre 2020).
La variazione negativa del NAV tra il 30 giugno 2021 ed il 31 dicembre 2020, pari ad Euro 4.733.240, è interamente determinata dalla perdita del periodo.
Per quanto riguarda le componenti che hanno determinato il risultato di periodo, si evidenzia che la gestione degli strumenti finanziari ha avuto un impatto negativo pari ad Euro 1.016.995, la gestione dei beni immobili ha generato un risultato negativo per Euro 1.746.139, gli oneri finanziari sono risultati pari ad Euro 800.906, gli oneri di gestione sono risultati pari ad Euro 1.129.288 e gli altri oneri al netto degli altri ricavi ammontano ad Euro 39.912.
Le minusvalenze derivanti dall'adeguamento del valore al 30 giugno 2021 della partecipazione in società immobiliari sono risultate pari ad Euro 877.992, le minusvalenze nette riferite agli immobili, così come risultanti dall'adeguamento del valore sulla base della relazione di stima redatta dall'Esperto Indipendente, approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 29 luglio 2021, sono pari ad Euro 3.003.334.
La liquidità disponibile alla data del 30 giugno 2021 ammonta ad Euro 4.877.681 (Euro 5.995.065 al 31 dicembre 2020).
Il patrimonio immobiliare al 30 giugno 2021 ammonta ad Euro 185.230.000, contro un valore di Euro 188.515.000, al 31 dicembre 2020. la differenza è attribuibile alle capex sostenute nel semestre, pari a Euro 88.789, alle vendite per Euro 370.455 e alle minusvalenze nette da valutazione pari a Euro 3.003.334.
Alla data del 30 giugno 2021 non risulta maturato il compenso finale di liquidazione previsto dall'art. 16.1 b) del regolamento di gestione e quindi non è stato effettuato alcun stanziamento.
Dalla data di avvio del FIA, al 30 giugno 2021, data di riferimento della Relazione, il NAV ha subito un decremento cumulato pari ad Euro 12.369.646 (-8,57%) rispetto al valore iniziale di Euro 144.365.000 e, a livello di singola quota, il valore unitario è diminuito di Euro 214,208 rispetto al valore iniziale di Euro 2.500,000. Le distribuzioni di proventi e dei rimborsi parziali pro-quota effettuati dall'avvio del FIA sino al 30 giugno 2021, per un totale di Euro 12.786.528 (Euro 221,426 per quota) hanno inciso complessivamente per l'8,86% rispetto al valore iniziale di Euro 144.365.000.
L'incremento di valore realizzato calcolato rispetto all'investimento iniziale è pari quindi allo 0,29%.
Il Tasso Interno di Rendimento calcolato puntualmente alla data del 30 giugno 2021 risulta pari allo 0,04%.
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Opportunità Italia Fondo Comune dI Investimento Immobiliare di tipo chiuso ha pubblicato questo contenuto il 30 luglio 2021 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 30 luglio 2021 07:37:01 UTC.