31/05/2019 - Seri Industrial S.p.A.: Comunicazione ai sensi dell’art. 114, comma 5, del D. Lgs. n. 58/1998

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Al 30 aprile 2019 la posizione finanziaria netta consolidata si attesta a Euro 51.389 migliaia registrando un incremento di Euro 1.713 migliaia rispetto al mese precedente.

La posizione finanziaria netta rispetto a quella dell'esercizio 2018 è significativamente impattata per effetto della applicazione del principio contabile IFRS 16 che prevede che i contratti di locazione debbano essere rilevati in bilancio tra le attività e le passività. Ciò ha comportato l'iscrizione di un debito finanziario pari ad Euro 12.650 migliaia, di cui Euro 9.941 migliaia con scadenza oltre i prossimi 12 mesi.

Di seguito un commento alle principali variazioni intervenute nell'indebitamento finanziario corrente netto consolidato tra il mese in esame e quello precedente.

Le disponibilità liquide alla fine del mese in esame sono pari a Euro 16.220 migliaia in aumento rispetto al periodo precedente. I crediti finanziari correnti sono aumentati di Euro 86 migliaia. I crediti bancari correnti, pari a Euro 500 migliaia, sono riferiti a disponibilità vincolate, mentre i debiti bancari correnti, pari a Euro 22.655 migliaia, sono relativi principalmente all'utilizzo di linee di credito a supporto della gestione ordinaria delle società del gruppo. La parte corrente dell'indebitamento non corrente è pari ad Euro 9.245 migliaia; la stessa è riconducibile alle rate in scadenza entro i 12 mesi successivi di finanziamenti a medio-lungo termine concessi ad alcune società controllate.

Gli altri debiti finanziari correnti, pari a Euro 9.558 migliaia, sono composti principalmente da quote a breve termine di debiti finanziari relativi a contratti di leasing per Euro 374 migliaia, da debiti verso parti correlate per Euro 5.177 migliaia e da debiti per i Diritti di Utilizzo per Euro 2.709 migliaia. La voce accoglie principalmente i saldi derivanti dall'applicazione del principio contabile IFRS 16 relativo ai contratti di locazione per la maggior parte verso Pmimmobiliare S.r.l., parte correlata (titolare degli immobili presso i quali sono ubicati gli stabilimenti produttivi italiani del Gruppo). I debiti verso parti correlate si incrementano in virtù dei finanziamenti ricevuti nel corso del mese, per il tramite di Pmimmobiliare, dalla controllante Industrial SpA per Euro 4.950 migliaia nell'ambito di un contratto di finanziamento di massimi Euro 14 milioni.

L'indebitamento finanziario consolidato non corrente è pari a negativi Euro 27.657 migliaia rispetto ad Euro 28.187 migliaia del mese precedente.

I debiti bancari non correnti, pari a complessivi Euro 10.916 migliaia, sono relativi alle rate in scadenza oltre i 12 mesi successivi di finanziamenti a medio-lungo termine erogati a favore di società controllate.

Gli altri debiti non correnti, pari a complessivi Euro 16.741 migliaia risultano ridotti rispetto al precedente periodo per Euro 259 migliaia; accolgono i debiti connessi a contratti di locazione in applicazione del principio contabile IFRS 16 per Euro 9.941 migliaia. Nella voce sono altresì ricompresi finanziamenti agevolati ricevuti da altri finanziatori e le rate a lungo termine dei contratti di leasing.

Per quanto sopra descritto la posizione finanziaria netta consolidata del Gruppo Seri Industrial è pari Euro 51.389 migliaia rispetto ad Euro 49.676 migliaia del mese precedente.

1. Posizioni debitorie scadute del Gruppo Seri Industrial ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria e previdenziale) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori del Gruppo (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura, etc.)

Di seguito si riportano i dati aggiornati confrontati con quelli del mese precedente.

Le ingiunzioni di pagamento ammontano a Euro 321 migliaia.

1. I rapporti verso parti correlate della Società e del Gruppo Seri Industrial

Di seguito si riportano i rapporti intercorsi tra le diverse società che hanno fatto parte del Gruppo nel corso del periodo in esame. Si forniscono, altresì, informazioni in relazione ai rapporti con parti correlate, includendo i rapporti previsti dal principio contabile internazionale IAS 24.

Rapporti con imprese controllate

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I rapporti tra società incluse nell'area di consolidamento sono relativi principalmente a: (i) erogazione di servizi amministrativi, tecnici e legali e gestione di servizi comuni, (ii) erogazione di finanziamenti e rilascio di garanzie, (iii) rapporti con le controllate nell'ambito del consolidato fiscale ai fini IRES, (iv) rapporti di fornitura di prodotti e semilavorati tra le società incluse nell'area di consolidamento e riconoscimento di royalties.

I rapporti intercorsi con le società controllate, regolati a condizioni di mercato (ad eccezione di rapporti di tesoreria e alcuni finanziamenti erogati ai veicoli non operativi controllati, infruttiferi di interessi), vengono elisi in sede di predisposizione del bilancio consolidato annuale, del bilancio abbreviato semestrale consolidato e delle altre situazioni contabili intermedie consolidate.

Rapporti con la controllante e/o altre società del gruppo di appartenenza e azionisti che tengono partecipazioni rilevanti nel capitale della Società

L'ing. Vittorio Civitillo, vice presidente e amministratore delegato in Seri Industrial S.p.A., è titolare indirettamente attraverso Industrial S.p.A. di azioni corrispondenti complessivamente al 65,56% del capitale sociale della Società. L'ing. Vittorio Civitillo è il socio di riferimento di Industrial S.p.A. ("Industrial"), che è partecipata al 100% da SE.R.I. S.p.A. ("SE.R.I."), quest'ultima controllata dall'Ing. Vittorio Civitillo, che ne possiede il 50,41% e dal fratello Andrea che ne possiede il 49,21%.

Esponenti della famiglia Civitillo (il padre Giacomo e il fratello Andrea) sono componenti degli organi amministrativi nelle principali società del Gruppo Seri Industrial.

SE.R.I. e Industrial hanno assunto un impegno di garanzia e manleva nell'ambito di contratti di factoring aventi ad oggetto crediti commerciali da parte delle principali controllate. In particolare, con scritture private del 26 aprile 2018 SE.R.I. e Industrial hanno sottoscritto due separati accordi di garanzia con Seri Plast, ICS, FIB (le "Società Cedenti") con le quali si sono impegnate a garantire e manlevare dette società da qualsiasi pretesa e/o richiesta formulata dalle società di factoring, derivanti dal mancato pagamento da parte dei debitori (ceduti) di crediti vantati e ceduti da dette società.

A seguito della sottoscrizione di un contratto di finanziamento in Pool con il sistema bancario concesso a favore della parte correlata Pmimmobiliare S.r.l., con vincolo di destinazione a favore di FIB, in data 12 febbraio 2018 Industrial e Sei Industrial hanno stipulato un separato accordo con il quale Industrial ha concesso a Sei Industrial una linea di credito revolving, che prevede la possibilità di ricevere facilitazioni per un importo complessivo massimo di Euro 14 milioni. Nel corso del mese sono state erogati per il tramite di Pmimmobilare Euro 4.950 migliaia, già rimborsati nel corso del mese di maggio.

L'Ing. Vittorio Civitillo, suo fratello Andrea Civitillo, Industrial e SE.R.I. hanno rilasciato impegni e garanzie a favore di istituti di credito e società di leasing in relazione ad affidamenti concessi, tra l'altro, a società controllate, a beneficio e nell'interesse delle stesse.

Attraverso Industrial e SE.R.I., società di factoring e istituti bancari hanno concesso alle società italiane del Gruppo Sei Industrial possibilità di utilizzo di anticipazioni su crediti e affidamenti a breve termine.

Le società partecipate hanno in essere contratti di locazione di immobili ad uso uffici e a fini industriali con Pmimmobiliare S.r.l. e Azienda Agricola Quercete a r.l., società indirettamente controllate da Vittorio Civitillo e Andrea Civitillo. I crediti vantati nei confronti di Pmimmobiliare S.r.l. fanno riferimento anche a cauzioni versate all'atto della sottoscrizione dei relativi contratti di locazione.

In data 21 dicembre 2018 è stato sottoscritto un contratto di affitto di ramo di azienda tra la controllata Industrie Composizione Stampati S.r.l. ("ICS"), in qualità di Affittuaria e Coes Company S.r.l. ("COES"), in qualità di Concedente e parte correlata (l'"Affitto COES" e il "Contratto di Affitto"), con il quale COES con effetto dal 1° gennaio 2019 ha concesso a ICS un ramo di azienda per le attività svolte negli Stabilimenti siti a Pioltello (Mi) e Gubbio (PG) e aventi ad oggetto l'esercizio dell'attività di impresa nell'ambito dello stampaggio di raccordi e nella estrusione di tubi per il settore termo/idro sanitario (il "Ramo di Azienda"). L'operazione rientra nel più articolato e complesso progetto di riorganizzazione del gruppo, comunicato al mercato lo scorso 13 dicembre 2018, con l'obiettivo di creare un player importante nel settore delle materie plastiche, attraverso le sinergie tra le partecipate SERI Plast, ICS e le ulteriori attività del Ramo d'Azienda di COES. Il Contratto di Affitto ha durata di 5 anni, rinnovabile per ulteriori 5 anni. L'Affittuaria ha facoltà di risolvere il Contratto di Affitto in qualsiasi momento, decorso un anno dalla data di efficacia. Nell'ambito di detto accordo ICS è subentrata anche nel contratto di locazione dello stabilimento di Pioltello, detenuto da Pmimmobiliare, parte correlata. Il Contratto di Affitto COES prevede la possibilità di prelevare le giacenze di magazzino, determinate in contraddittorio tra le parti in massimi Euro 18.234 migliaia, delle quale circa Euro 11.079 migliaia sono già state acquistate da ICS e regolate finanziariamente per il 86%.

La predetta operazione costituisce "operazione tra parti correlate" di "maggiore rilevanza" ai sensi di quanto disposto dal Regolamento Consob n. 17221 del 27 marzo 2010 (il "Regolamento") e dalla procedura inerente la gestione delle operazioni con parti correlate (la "Procedura") approvata dalla Società. Per maggiori dettagli si rinvia al documento

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informativo del 27 dicembre 2018 recante la descrizione dell'operazione redatto sensi dell'articolo 5 del Regolamento Consob Parti Correlate e messo a disposizione del pubblico sul sito internet della Società www.seri-industrial.it.

In relazione ai profili di correlazione COES è parte correlata in quanto la stessa è partecipata al 100% da Iniziative Industriali S.r.l., quest'ultima partecipata al 100% da Industrial S.p.A., di cui SE.R.I. S.p.A. detiene il 100% del capitale sociale.

SE.R.I. ha in essere con il Gruppo Seri Industrial rapporti per quanto attiene alla gestione del consolidato fiscale nazionale ai fini IRES sino all'esercizio 2018 e alla gestione dell'IVA di gruppo rinnovata anche per l'esercizio 2019.

Sono inoltre in essere taluni rapporti con altre società riconducibili alla famiglia Civitillo in relazione a forniture e servizi di natura tecnica ed industriale, consulenziale e professionale, regolati a condizioni analoghe a quelle generalmente applicate nel settore in cui le singole società operano.

Tali rapporti sono principalmente in essere con le seguenti società:

Elektra S.r.l. fornisce al Gruppo servizi di manutenzione ordinaria e straordinaria agli impianti. Il Gruppo Seri Industrial vanta crediti verso Coes Company S.r.l. per il tramite di Seri Plast e debiti derivanti dall'esecuzione del Contratto di Affitto di ramo d'Azienda (i.a. l'acquisto delle giacenze di magazzino). Il Gruppo vanta inoltre crediti verso Seri Lab S.r.l. a seguito dell'attività di progettazione di un impianto; Rental S.r.l. effettua noleggi di automezzi/autovetture a favore del gruppo Seri Industrial, Rise S.p.A. è debitrice verso il gruppo a fronte di un pregresso rapporto contratto di locazione di uffici.

In relazione ai profili di correlazione:

Azienda Agricola Quercete a r.l. è partecipata al 100% da Pmimmobiliare S.r.l., la quale è a sua volta partecipata al 100% da Seri Green Energy & Real Estate S.r.l.. Quest'ultima è partecipata al 49% da SE.R.I., mentre il restante 51% è detenuto per il tramite di Cordusio Società Fiduciaria per Azioni al 50% ciascuno dai fratelli Vittorio Civitillo e Andrea Civitillo;

Elektra S.r.l. è partecipata al 51% da Seri Innovazione Development S.r.l., a sua volta partecipata, attraverso Seri Green Energy & Real Estate S.r.l., al 100% da SE.R.I. S.p.A. come sopra descritto; Coes Company S.r.l. è partecipata al 100% da Iniziative Industriali S.r.l., quest'ultima partecipata al 100% da Industrial S.p.A., di cui SE.R.I. S.p.A. detiene il 100% del capitale sociale; Rental S.r.l. è partecipata al 100% da Pmimmobiliare S.r.l., mentre Seri Lab S.r.l. è partecipata al 60% da Seri Innovazione Development S.r.l.; Rise S.p.A. è partecipata al 70% da Cordusio Società Fiduciaria per Azioni (il cui fiduciante è SE.R.I.).

Di seguito i principali rapporti patrimoniali in essere alla fine del mese di riferimento:

Con riferimento a Coes Company i rapporti di credito sono relativi principalmente a forniture effettuate nel precedente esercizio da parte di società del Gruppo per circa Euro 2,96 milioni, mentre i debiti afferiscono agli acquisti delle giacenze di magazzino nell'ambito di un cotnratto di affitto di azienda (Euro 1,76 milioni). I crediti vantati verso Pmimmobilare principalmente sono riconducibili a cauzioni a fronte di contratti di locazione (Euro 0,8 milioni); Il debito verso Industrial

• relativo principalmente ad un finanziamento di Euro 4,95 milioni: I rapporti con SERI sono relativi principalmente a crediti per Iva di Gruppo per Euro 8,7 milioni e debiti per Iva di Gruppo per Euro 5,3 milioni, oltre a debiti di natura tributaria relativi al consolidato fiscale nazionale per Euro 1,8 milioni.

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A seguito della applicazione dell'IFRS 16 sono iscritti i seguenti rapporti a fronte dei debiti finanzaira fornti di diritti di ultilizzo:

Rapporti con gli organi amministrativi e di controllo, nonché con i dirigenti aventi responsabilità strategiche

Alla data della presente, sulla base delle informazioni ricevute, risultano le seguenti partecipazioni nel capitale sociale di Seri Industrial, detenute direttamente o indirettamente, da parte dei componenti del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e dei principali dirigenti di Seri Industrial stessa, nonché dai coniugi non legalmente separati e dai figli minori dei citati soggetti: Vittorio Civitillo - vice presidente e amministratore delegato di Seri Industrial - è titolare indirettamente di azioni corrispondenti allo 65,56% del capitale sociale della Società per il tramite di Industrial S.p.A.. Lo stesso per il tramite di Industrial è titolare del 3,30% dei Warrant Due SERI 2018 - 2019.

Rapporti con altre parti correlate all'interno del Gruppo

In merito agli altri rapporti intrattenuti dal Gruppo con parti correlate, per quanto a conoscenza della Società, vengono di seguito indicati i ruoli rivestiti e i rapporti intrattenuti dai seguenti soggetti, alla fine del mese in esame: Repiombo S.r.l. ha in essere rapporti di credito e debito con la società Ecopiombo S.r.l., socio di minoranza al 40% di Repiombo S.r.l.. Il credito è iscritto per Euro 2.707 migliaia, al lordo di un fondo svalutazione crediti di Euro 750 migliaia, e il debito è di Euro 463 migliaia.

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Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Luca Lelli, dichiara ai sensi dell'articolo 154-bis, comma 2, del D. Lgs. n. 58/1998, che l'informativa sui dati patrimoniali, economici e finanziari contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

SERI INDUSTRIAL S.p.A., è una società quotata sul mercato MTA di Borsa Italiana, operante lungo l'intera filiera degli accumulatori elettrici. Seri Industrial S.p.A. è a capo di un gruppo che controlla l'intera supply chain degli accumulatori elettrici con una forte integrazione verticale, vero esempio di economia circolare che va (i) dalla progettazione e vendita a terzi di impianti chiavi in mano per il trattamento delle batterie esauste, al recupero di piombo e plastica dalle batterie esauste, (ii) alla produzione di componenti in plastica attraverso la valorizzazione del compound prodotto internamente, alla vendita di granuli plastici nel mercato automotive, sino (iii) alla produzione di accumulatori elettrici al piombo e al litio per applicazioni industriali, storage e specialties (marchio FAAM).

Per ulteriori informazioni:

Investor Relator

Luca Lelli

E-mail: investor.relator@serihg.com

Tel. 0823 786235

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