COMUNICATO STAMPA
IL GRUPPO PITECO REGISTRA RISULTATI RECORD NEL 2019:
RICAVI +19%
EBITDA +24%, EBITDA Margin 43%
- Ricavi: € 24,0 milioni, +19% (FY2018: € 20,2 milioni)
- EBITDA: € 10,2 milioni, +24% (FY2018: € 8,3 milioni); EBITDA margin 43% (FY2018 = 41%)
- EBIT: € 8,0 milioni, +24% (FY2018: € 6,4 milioni);
- Utile Netto: € 3,0 milioni (FY2018 = € 5,3 milioni), 13% dei Ricavi
- Utile Netto Adjusted: € 5,7 milioni (+12% vs FY2018 = € 5,1 milioni), 24% dei Ricavi
- Flusso di Cassa Operativo: € 7,3 milioni, (32% dei Ricavi Netti e 71% dell'EBITDA)
- Posizione Finanziaria Netta: € 14,6 milioni (FY2018: € 15,3 milioni)
- Posizione Finanziaria Netta comprensiva di Put Option: € 27,5 milioni (FY2018: € 26,8 milioni)
- Proposto dividendo pari a € 0,15 p.a. (65% pay out ratio) con yield pari al 3,125%
Milano, 24 marzo 2020
Il Consiglio di Amministrazione di Piteco (PITE:IM), società quotata su MTA e player di riferimento nel settore del software finanziario, ha approvato in data odierna il Bilancio Consolidato e il Progetto di Bilancio separato di esercizio al 31 dicembre 2019, redatti secondo i principi contabili IAS/IFRS.
Marco Podini, Presidente di Piteco:
"I risultati dell'anno 2019 registrano una crescita di Ricavi e redditività importante per il nostro Gruppo. La capogruppo Piteco Spa ha accelerato ulteriormente la sua crescita strutturale, con un aumento dei Ricavi del 7% e del 9% nell'Ebitda, raggiungendo il 40% di Ebitda margin. Nel corso dell'anno sono stati contrattualizzati 40 nuovi clienti rispetto ai 37 acquisiti nel 2018. La proposta commerciale si è ulteriormente allargata grazie agli accordi con importanti Fintech internazionali che ci permettono di rafforzare ulteriormente la posizione di leadership della nostra società nel panorama dei Corporate Digital Payments.
La controllata USA Juniper Payments LLC continua a contribuire con ottimi risultati di Ricavi (€ 4,6 milioni) e Ebitda (€ 1,6 milioni, pari al 36% dei Ricavi), consolidando la sua posizione nel mercato e preparandosi alle nuove sfide del mercato americano dei pagamenti B2B.
Eccezionali le performance registrate dalla controllata Myrios Srl, attiva nel settore del software per il Financial Risk Management, che nel 2019 ha registrato Ricavi per € 3,9 milioni e un Ebitda di € 2,5 milioni (pari al 64% dei Ricavi), con una crescita dei Ricavi YoY del 28% e dell'Ebitda del 39%.
Siamo lieti di confermare anche quest'anno la proposta di distribuzione di dividendi per complessivi 2,76 milioni di euro, con un yield del 3,125% e un payout ratio del 65% ben superiore al 40% comunicato in sede di IPO, sostenuta dall'eccellente generazione di cassa che caratterizza il nostro Gruppo."
Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2019
Il bilancio consolidato è stato redatto sulla base dei bilanci dell'esercizio chiuso al 31/12/2019 delle società Piteco SpA, Piteco North America Corp, Juniper Payments LLC, Myrios Srl e Myrios Switzerland SA, rientranti nel perimetro di consolidamento del Gruppo Piteco.
I Ricavi complessivi ammontano a € 24,0 milioni, +19% rispetto a € 20,2 milioni nel 2018. La crescita è principalmente attribuibile all'aumento dei Canoni ricorrenti relativi all'utilizzo del software, caratteristica comune del business di tutte le società del Gruppo, che hanno raggiunto nel 2019 il 60% dei Ricavi complessivi.
L'EBITDA ammonta a € 10,2 milioni, pari a un EBITDA margin del 43%, in crescita del 24% rispetto al 2018 (€ 8,3 milioni).
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COMUNICATO STAMPA
Per una completa comprensione dei risultati al 31 dicembre 2019, di seguito sono riportati anche i dati adjusted (sterilizzati dell'effetto dell'adeguamento del fair value delle Put Option, dell'earn-out per l'acquisizione di Myrios S.r.l. e del relativo effetto fiscale) per circa € 2,7 milioni di maggiori oneri finanziari contabili; tale adeguamento di valore è principalmente dovuto alle ottime performance delle società.
Il Risultato ante imposte adjusted è pari a € 6,4 milioni, in crescita del 15% rispetto a € 5,6 milioni del 2018 e pari al 26% del totale Ricavi. Il Risultato ante imposte da bilancio è pari a € 3,7 milioni (€ 5,7 milioni nel 2018).
L'Utile Netto adjusted è pari a € 5,7 milioni in crescita del +12% rispetto a € 5,1 milioni nel 2018 e si attesta al 24% del totale Ricavi. L'Utile Netto da bilancio è pari a € 3,0 milioni (€ 5,3 milioni nel 2018) e si attesta al 13% del totale Ricavi.
La Posizione Finanziaria Netta ammonta a € 14,6 milioni, rispetto a € 15,3 milioni del 31 dicembre 2018. Si rammenta che nel 2019 sono stati pagati € 2,9 milioni come secondo acconto prezzo per l'acquisto della partecipazione di maggioranza in Myrios Srl e distribuiti dividendi per € 2,7 milioni. Considerando anche le PUT Option relative all'acquisto delle quote di minoranza di Juniper Payments e Myrios (rispettivamente € 1,7 milioni e € 11,1 milioni), la Posizione Finanziaria Netta ammonta a € 27,5 milioni, di cui almeno € 5,6 milioni (pari al 50% del valore della Put Option di Myrios) verranno regolati mediante concambio con azioni Piteco.
L'Operating Cash Flow ammonta a € 7,3 milioni e presenta un'eccellente Cash Conversion pari al 32% dei ricavi netti e al 71% dell'EBITDA.
Principali risultati della Capogruppo Piteco SpA al 31 dicembre 2019
I Ricavi complessivi ammontano a € 15,9 milioni, con una crescita del 7% rispetto al FY 2018. Da segnalare la continua crescita dei Canoni ricorrenti, che rappresentano il 54% dei Ricavi complessivi.
L'EBITDA ammonta a € 6,3 milioni, con una crescita del 9% rispetto al FY 2018 e con un EBITDA margin del 40%. I Costi Operativi sono cresciuti del 6% rispetto al FY 2018.
L'Utile Netto adjusted è pari a € 5,6 milioni, registra un incremento del 20% rispetto a € 4,7 milioni nel 2018 e si attesta al 35% del totale Ricavi; l'adjustment è relativo alla sterilizzazione dell'effetto dell'adeguamento dell'earn-outper l'acquisizione di Myrios S.r.l. di € 1,4 milioni imputati contabilmente ad oneri finanziari. L'Utile Netto da bilancio è pari a € 4,2 milioni (€ 4,6 milioni nel 2018) e si attesta al 27% del totale Ricavi.
Dividendo
Il Consiglio di Amministrazione di PITECO SPA ha deliberato di proporre all'Assemblea Ordinaria degli Azionisti la seguente destinazione dell'utile d'esercizio, pari a € 4,25 milioni:
- € 0,21 milioni a riserva legale;
- € 4,04 milioni a riserva straordinaria;
- la distribuzione di un dividendo lordo pari ad € 0,15 per ciascuna delle azioni ordinarie in circolazione, attingendo alla riserva straordinaria per un importo pari a € 2,76 milioni;
- di ridurre la riserva indisponibile ex art. 2426 c.c. comma 8 da € 0,38 milioni a € 0,14 milioni destinando € 0,24 milioni a riserva straordinaria.
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COMUNICATO STAMPA
Lo stacco cedola n. 5 sarà il 25 maggio 2020 (record date il 26 maggio 2020) e il dividendo sarà messo in pagamento a partire dal 27 maggio 2020. Il dividend yield risulta pari al 3,125%, mentre il payout ratio risulta pari al 65%.
Fatti di rilievo successivi alla chiusura dell'esercizio
Il 19 marzo 2020 PITECO Spa ha sottoscritto il contratto preliminare per l'acquisizione del Ramo di Azienda Everymake, che comprende prodotti software in cloud per il data matching, con soluzioni verticali per il settore delle utilities, delle società finanziarie, del credito al consumo, società di leasing e factoring etc. Il closing dell'operazione è previsto per il giorno 31 marzo 2020.
Evoluzione prevedibile della gestione
I primi mesi del 2020 confermano il trend di crescita delle società del Gruppo.
PITECO SPA ha proseguito nella sottoscrizione di numerosi contratti con nuovi clienti nel territorio italiano e la neonata Myrios Switzerland ha contrattualizzato il suo primo cliente internazionale, la multinazionale del caffè Cofiroaster con sede a Ginevra.
Myrios Srl lavora a pieno regime per lo start-up dei nuovi clienti acquisiti fra i quali si segnalano per importanza Telecom Italia Spa e Medio Credito Centrale.
Juniper Payments sul fronte USA è impegnata nella realizzazione di soluzioni fortemente innovative per la comunicazione tra gli istituti bancari.
Lo scenario nazionale e internazionale è caratterizzato dalla diffusione del Covid-19 e dall'adozione di misure restrittive per il relativo contenimento. Tali circostanze, straordinarie per natura ed estensione, hanno creato un contesto di generale incertezza, le cui evoluzioni e i relativi effetti, diretti e indiretti, sull'economia non risultano ad oggi prevedibili.
Tuttavia i fondamentali di medio lungo periodo confermano l'ampliamento del nostro mercato di riferimento, inoltre i servizi e gli strumenti software che caratterizzano la nostra offerta sono tutti implementabili e fruibili in modalità remota e sicura per tutti i nostri Clienti e diventano ancora più importanti in situazioni di difficoltà economiche/finanziarie per poter orientare l'azienda e comprendere meglio i fenomeni finanziari.
Altre delibere del Consiglio di Amministrazione
Il Consiglio di Amministrazione ha approvato la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari per l'esercizio 2019 prevista dall'art. 123-bis del TUF. La Relazione sul governo societario sarà messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale e sul sito internet www.pitecolab.itnei termini previsti dalla normativa vigente.
Convocazione di Assemblea Ordinaria
Il Consiglio ha deliberato di convocare l'assemblea ordinaria per il 29 aprile 2020 alle ore 11.00, in unica convocazione, per discutere e deliberare sui seguenti punti all'ordine del giorno:
- Approvazione del Bilancio separato di esercizio al 31 dicembre 2019; relazione degli Amministratori sulla gestione, relazione del Collegio Sindacale e della Società di revisione; destinazione del risultato di esercizio, presentazione Bilancio consolidato al 31 dicembre 2019; delibere inerenti e conseguenti.
-
Relazione sulla remunerazione ai sensi dell'art. 123-ter del D. Lgs. 58/1998. Deliberazioni inerenti e conseguenti:
o deliberazione vincolante sulla prima sezione in tema di politica di remunerazione; determinazione dell'importo complessivo della remunerazione dei membri del Consiglio di Amministrazione;
o deliberazione non vincolante sulla seconda sezione sui compensi corrisposti per l'esercizio 2019.
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COMUNICATO STAMPA
L'avviso di convocazione dell'Assemblea e la documentazione relativa alle materie all'ordine del giorno saranno messi a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet www.pitecolab.ite sul meccanismo di stoccaggio autorizzato 1Info (www.1info.it) nei termini previsti dalla normativa vigente.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Riccardo Veneziani, dichiara ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2, del D. Lgs. n. 58/98, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Comunicato consultabile su www.pitecolab.it e www.1info.it.
Il Gruppo PITECO (PITE:IM) è leader a livello internazionale nel settore del software finanziario. Con sedi in Italia, Svizzera e USA e 120 dipendenti, ha realizzato nel periodo 2015-2019 un'importante crescita organica affiancata da un'intensa attività di M&A con l'acquisizione di Centro Data (2015), LendingTools.com Inc. (2017) e Myrios Srl (2018). Il modello di business si contraddistingue per gli elevati livelli di visibilità dei ricavi, redditività e generazione di cassa. Il Gruppo ha un ampio portafoglio Clienti altamente fidelizzati appartenenti a differenti settori e opera attraverso 3 aree di business:
-
TREASURY MANAGEMENT: Piteco S.p.A. è la software house leader assoluta in Italia nelle soluzioni per la gestione della Tesoreria Aziendale e Pianificazione Finanziaria utilizzate da oltre 650 gruppi nazionali e internazionali attivi in tutti i settori
Industriali. Sul mercato da oltre 30 anni, copre l'intera catena del valore del software: R&D, progettazione, realizzazione, vendita e assistenza. Il software è interamente di proprietà, integrato con i principali sistemi informativi aziendali (Oracle, SAP, Microsoft ecc.), personalizzabile in base alle esigenze del Cliente e utilizzato in oltre 50 Paesi. - BANKING: la controllata Juniper Payments LLC è leader in USA con soluzioni proprietarie nel settore digital payments e clearing house. Gestisce il regolamento contabile dei flussi finanziari interbancari (trasferimenti bancari e controllo dell'incasso degli assegni) di circa 3.500 banche americane e 3 miliardi di dollari al giorno. Rappresenta una delle più estese reti interbancarie statunitensi.
-
FINANCIAL RISK MANAGEMENT: la controllata Myrios S.r.l. è una software house italiana che offre servizi di Risk Management, Capital Markets e Compliance a banche e grandi aziende.
Nel 2019 è stata costituita a Ginevra la società Myrios Switzerland S.A., per distribuire sul mercato finanziario elvetico le soluzioni software del gruppo.
ISIN azioni ordinarie: IT0004997984 - ISIN POC "Piteco 4,50% 2015-2020": IT0005119083
CONTATTI
Investor Relations
IR Top Consulting | Maria Antonietta Pireddu, m.pireddu@irtop.com | Federico Nasta, f.nasta@irtop.com | T +390245473884
Media Relations
IR Top Consulting | Domenico Gentile, Antonio Buozzi | ufficiostampa@irtop.com | T +390245473884
Specialist
CFO SIM | Filippo Maria Palmarini | filippomaria.palmarini@cfosim.com | T +3902303431 | Via dell'Annunciata 23/4 Milano
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COMUNICATO STAMPA
Tutti i documenti in allegato (relativi ai risultati del Gruppo Piteco e della capogruppo Piteco Spa) sono predisposti in conformità ai Principi Contabili Internazionali (IAS/IFRS). I dati sono in fase di certificazione da parte della Società di Revisione.
|
Profit and Loss |
FY2019 |
% |
FY2018 |
% |
Changes |
Ch % |
||
|
Net Sales Revenues |
22.774 |
94,7% |
19.374 |
95,9% |
3400 |
18% |
||
|
Other Revenues |
1.286 |
5,3% |
940 |
4,6% |
346 |
37% |
||
|
Work in Progress (change) |
-21 |
-0,1% |
-100 |
-0,5% |
79 |
-79% |
||
|
TURNOVER |
24.039 |
100,0% |
20.214 |
100,0% |
3825 |
19% |
||
|
Raw Materials |
146 |
0,6% |
306 |
1,5% |
-160 |
-52% |
||
|
Personnel Costs |
9.372 |
39,0% |
8.122 |
40,2% |
1250 |
15% |
||
|
Services |
4.138 |
17,2% |
3.442 |
17,0% |
696 |
20% |
||
|
Other Costs |
145 |
0,6% |
78 |
0,4% |
67 |
86% |
||
|
OPERATIVE COSTS |
13.801 |
57,4% |
11.948 |
59,1% |
1853 |
16% |
||
|
EBITDA |
10.238 |
42,6% |
8.266 |
40,9% |
1972 |
24% |
||
|
Depreciation and Amortization |
2.983 |
12,4% |
1.867 |
9,3% |
1116 |
60% |
||
|
EBIT |
7.255 |
30,2% |
6.399 |
31,6% |
856 |
13% |
||
|
Gain (Loss) Forex |
158 |
0,7% |
392 |
1,9% |
-234 |
-60% |
||
|
Financial Incomes (Costs) |
-612 |
-2,5% |
-517 |
-2,6% |
-95 |
18% |
||
|
Fin. Incomes (Costs) Fair Value adj. |
-2.694 |
-11,2% |
177 |
0,9% |
-2871 |
-1622% |
||
|
Extraordinary Incomes (Costs) |
-428 |
-1,8% |
-719 |
-3,6% |
291 |
-40% |
||
|
EBT |
3.679 |
15,3% |
5.732 |
28,4% |
-2053 |
-36% |
||
|
Tax |
662 |
2,8% |
467 |
2,3% |
195 |
42% |
||
|
NET PROFIT (Loss) |
3.017 |
12,6% |
5.265 |
26,1% |
-2248 |
-43% |
||
|
Net Fin. Incomes (Costs) Fair Value |
||||||||
|
adjustment |
2.677 |
-197 |
||||||
|
NET PROFIT ADJUSTED |
5.694 |
23,7% |
5.068 |
25,1% |
626 |
12% |
||
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|
Balance Sheet |
FY2019 |
FY2018 |
Changes |
|
Work in progress |
107 |
128 |
-21 |
|
Trade credits |
6.368 |
4.680 |
1.688 |
|
Tax Credits |
11 |
28 |
-17 |
|
Other current credits |
502 |
501 |
1 |
|
(A) Current Assets |
6.988 |
5.337 |
1.651 |
|
Accounts payable |
927 |
673 |
254 |
|
Debts from financial contracts |
597 |
299 |
298 |
|
Tax Debts |
1.166 |
172 |
994 |
|
Other current Debts |
3.618 |
3.216 |
402 |
|
(B) Current Liabilities |
6.308 |
4.360 |
1.948 |
|
(A-B) Net Working Capital |
680 |
977 |
-297 |
|
Tangible Assets |
4.015 |
2.098 |
1.917 |
|
Intangible Assets |
56.900 |
58.301 |
-1.401 |
|
Financial Assets |
20 |
23 |
-3 |
|
Tax Accounts |
1.153 |
462 |
691 |
|
(C) Non Current Assets |
62.088 |
60.884 |
1.204 |
|
Severance pay and other funds |
1.398 |
1.294 |
104 |
|
Other non current Funds |
54 |
50 |
4 |
|
Deferred Tax |
2.439 |
2.587 |
-148 |
|
(D) Non Current Liabilities |
3.891 |
3.931 |
-40 |
|
(NWC+C-D) Net Invested Capital |
58.877 |
57.930 |
947 |
|
Share Capital |
19.125 |
18.155 |
0 |
|
Reserves |
7.025 |
5.901 |
0 |
|
Profit (loss) previous years + reserves FTA/IAS |
2.253 |
1.815 |
0 |
|
Profit (loss) of the year |
3.016 |
5.265 |
0 |
|
(E) Total Equity |
31.419 |
31.136 |
0 |
|
Cash and Deposits |
3.046 |
5.572 |
-2.526 |
|
Current Financial Assets |
99 |
262 |
-163 |
|
Short Term Financial Credits |
609 |
0 |
609 |
|
Bank Debts within 12 months |
-3.635 |
-1.960 |
-1.675 |
|
Debts to other lenders within 12 months |
-6.101 |
-4.119 |
-1.982 |
|
Put Options over 12 months |
-12.859 |
-11.512 |
-1.347 |
|
Debts to other lenders over 12 months |
-2.356 |
-5.352 |
2.996 |
|
Bank Debts over 12 months |
-6.261 |
-9.685 |
3.424 |
|
(NFP) Net Financial Position |
-27.458 |
-26.794 |
-664 |
|
(E-NFP) Total Sources |
58.877 |
57.930 |
947 |
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COMUNICATO STAMPA
|
Net Financial Position |
FY2019 |
FY2018 |
Changes |
%19/18 |
|
Cash and Deposits |
3.046 |
5.572 |
-2.526 |
-45,3% |
|
CASH |
3.046 |
5.572 |
-2.526 |
-45,3% |
|
Current Financial Assets |
99 |
262 |
-163 |
-62,2% |
|
Bank Debts within 12 months |
-3.635 |
-1.960 |
-1.675 |
85,5% |
|
Debts to other lenders within 12 months |
-6.101 |
-4.119 |
-1.982 |
48,1% |
|
Current Financial Position |
-9.637 |
-5.817 |
-3.820 |
65,7% |
|
Current NET Financial Position |
-6.591 |
-245 |
-6.346 |
2590,2% |
|
Non Current Financial Assets |
609 |
0 |
609 |
|
|
Bank Debts over 12 months |
-6.261 |
-9.685 |
3.424 |
-35,4% |
|
Debts to other lenders over 12 months |
-2.356 |
-5.352 |
2.996 |
-56,0% |
|
Non Current Financial Position |
-8.008 |
-15.037 |
7.029 |
-46,7% |
|
NET Financial Position |
-14.599 |
-15.282 |
683 |
-4,5% |
|
Put Options over 12 months |
-12.859 |
-11.512 |
-1.347 |
11,7% |
|
NET Financial Position with PUT |
-27.458 |
-26.794 |
-664 |
2,5% |
|
Cash Flow Statement |
FY2019 |
FY2018 |
|
NET PROFIT (Loss) |
3017 |
5265 |
|
Financial Incomes (Costs) |
3306 |
338 |
|
Taxes |
707 |
457 |
|
Depreciation and amortization |
2936 |
1862 |
|
increases in fixed assets for internal processing and minus-plus |
-863 |
-607 |
|
Cash Flow from operation before change in NWC |
9103 |
7315 |
|
Financial Incomes (Costs) paid |
-621 |
-336 |
|
Taxes paid |
-336 |
-648 |
|
Total changes N.W.C. |
-960 |
-107 |
|
Total changes in funds |
74 |
15 |
|
Operating Cash Flow |
7260 |
6239 |
|
% on Net Sales |
32% |
32% |
|
% on Ebitda |
71% |
75% |
|
Capex |
-134 |
-10642 |
|
Free Cash Flow Before Debt Repairment |
7126 |
-4403 |
|
Loan/Lease Disbursement (Repayment) |
-6071 |
9260 |
|
Equity changes |
-3792 |
-4438 |
|
Financial Changes |
-9863 |
4822 |
|
Changes in Liquidity |
-2737 |
419 |
|
Cash beginning of the year |
5572 |
5153 |
|
Cash at the end of the year |
2835 |
5572 |
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COMUNICATO STAMPA
|
FY 2019 |
FY 2018 |
changes |
|||||||||||
|
Profit and Loss |
Treasury |
Financial |
Treasury |
Financial |
Treasury |
Financial |
|||||||
|
Total |
Banking |
Total |
Banking |
Risk MNG |
Total |
Banking |
|||||||
|
MNG |
Risk MNG |
MNG |
MNG |
Risk MNG |
|||||||||
|
(*) |
|||||||||||||
|
Net Sales Revenues |
22.774 |
15.055 |
4.512 |
3.207 |
19.374 |
14.090 |
4.451 |
833 |
18% |
7% |
1% |
285% |
|
|
Other Revenues |
1.286 |
863 |
60 |
363 |
940 |
738 |
108 |
94 |
37% |
17% |
-44% |
286% |
|
|
Work in Progress (change) |
- 21 |
- 54 |
- |
33 |
- 100 |
- 17 |
- |
- |
83 |
-79% |
218% |
-140% |
|
|
Turnover |
24.039 |
15.864 |
4.572 |
3.603 |
20.214 |
14.811 |
4.559 |
844 |
19% |
7% |
0% |
327% |
|
|
Raw Materials |
146 |
121 |
2 |
23 |
306 |
234 |
13 |
59 |
-52% |
-48% |
-85% |
-61% |
|
|
Personnel Costs |
9.372 |
6.747 |
1.505 |
1.120 |
8.122 |
6.307 |
1.564 |
251 |
15% |
7% |
-4% |
346% |
|
|
Services |
4.138 |
2.342 |
1.449 |
347 |
3.442 |
2.280 |
1.101 |
61 |
20% |
3% |
32% |
469% |
|
|
Other Costs |
145 |
60 |
28 |
57 |
78 |
66 |
9 |
3 |
86% |
-9% |
211% |
1800% |
|
|
Operative Costs |
13.801 |
9.270 |
2.984 |
1.547 |
11.948 |
8.887 |
2.687 |
374 |
16% |
4% |
11% |
314% |
|
|
EBITDA |
10.238 |
6.594 |
1.588 |
2.056 |
8.266 |
5.924 |
1.872 |
470 |
24% |
11% |
-15% |
337% |
|
|
Ebitda Margin |
43% |
42% |
35% |
57% |
41% |
40% |
41% |
56% |
|||||
|
(*) Finalcial Risk MNG (Myrios Srl) data 2018 only 2,5 months |
|
Profit and Loss |
FY2019 |
% |
FY2018 |
% |
Ch % |
|
|
Net Sales Revenues |
15.074 |
94,9% |
14.090 |
95,2% |
7% |
|
|
Other Revenues |
863 |
5,4% |
734 |
4,9% |
18% |
|
|
Work in Progress (change) |
-54 |
-0,3% |
-16 |
-0,1% |
238% |
|
|
TURNOVER |
15.883 |
100,0% |
14.808 |
100,0% |
7% |
|
|
Raw Materials |
232 |
1,5% |
312 |
2,1% |
-26% |
|
|
Personnel Costs |
6.746 |
42,5% |
6.307 |
42,6% |
7% |
|
|
Services |
2.499 |
15,7% |
2.318 |
15,7% |
8% |
|
|
Other Costs |
60 |
0,4% |
65 |
0,4% |
-8% |
|
|
OPERATIVE COSTS |
9.537 |
60,0% |
9.002 |
60,8% |
6% |
|
|
EBITDA |
6.346 |
40,0% |
5.806 |
39,2% |
9% |
|
|
Depreciation and Amortization |
633 |
4,0% |
360 |
2,4% |
76% |
|
|
EBIT |
5.713 |
36,0% |
5.446 |
36,8% |
5% |
|
|
Gain (Loss) Forex |
157 |
1,0% |
392 |
2,6% |
-60% |
|
|
Financial Incomes (Costs) |
-721 |
-4,5% |
-135 |
-0,9% |
434% |
|
|
Extraordinary Incomes (Costs) |
-338 |
-2,1% |
-719 |
-4,9% |
-53% |
|
|
EBT |
4.811 |
30,3% |
4.984 |
33,7% |
-3% |
|
|
Tax |
564 |
3,6% |
385 |
2,6% |
46% |
|
|
NET PROFIT (Loss) |
4.247 |
26,7% |
4.599 |
31,1% |
-8% |
|
|
Net Fin. Incomes (Costs) Fair Value |
1.394 |
85 |
||||
|
adjustment |
||||||
|
NET PROFIT ADJUSTED |
5.641 |
35,5% |
4.684 |
31,6% |
20% |
8
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COMUNICATO STAMPA
|
Balance Sheet |
FY2019 |
FY2018 |
Changes |
|
Work in progress |
67 |
122 |
-55 |
|
Trade credits |
4.607 |
4.010 |
597 |
|
Tax Credits |
0 |
0 |
0 |
|
Other current credits |
250 |
193 |
57 |
|
(A) Current Assets |
4.924 |
4.325 |
599 |
|
Accounts payable |
913 |
658 |
255 |
|
Debts from financial contracts |
511 |
287 |
224 |
|
Tax Debts |
972 |
138 |
834 |
|
Other current Debts |
2.949 |
2.656 |
293 |
|
(B) Current Liabilities |
5.345 |
3.739 |
1.606 |
|
(A-B) Net Working Capital |
-421 |
586 |
-1.007 |
|
Tangible Assets |
3.129 |
1.274 |
1.855 |
|
Intangible Assets |
29.026 |
28.874 |
152 |
|
Equity Investments |
13.952 |
13.952 |
0 |
|
Financial Assets |
19 |
22 |
-3 |
|
Tax Accounts |
864 |
321 |
543 |
|
(C) Non Current Assets |
46.990 |
44.443 |
2.547 |
|
Severance pay and other funds |
1.211 |
1.151 |
60 |
|
Other non current Funds |
53 |
50 |
3 |
|
Deferred Tax |
263 |
234 |
29 |
|
(D) Non Current Liabilities |
1.527 |
1.435 |
92 |
|
(NWC+C-D) Net Invested Capital |
45.042 |
43.594 |
1.448 |
|
Share Capital |
19.125 |
18.155 |
970 |
|
Reserves |
10.036 |
8.889 |
1.147 |
|
Profit (loss) previous years + reserves FTA/IAS |
2.400 |
2.400 |
0 |
|
Profit (loss) of the year |
4.247 |
4.598 |
-351 |
|
(E) Total Equity |
35.808 |
34.042 |
1.766 |
|
Cash and Deposits |
215 |
2.386 |
-2.171 |
|
Short Term Financial Credits |
2.401 |
1.318 |
1.083 |
|
Bank Debts within 12 months |
-9.509 |
-4.768 |
-4.741 |
|
Short Term Financial Debits |
-188 |
0 |
-188 |
|
Long Term Financial Credits |
6.429 |
6.544 |
-115 |
|
Long Term Financial Debits |
-2.322 |
-5.348 |
3.026 |
|
Bank Debts over 12 months |
-6.260 |
-9.684 |
3.424 |
|
(NFP) Net Financial Position |
-9.234 |
-9.552 |
318 |
|
(E-NFP) Total Sources |
45.042 |
43.594 |
1.448 |
9
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COMUNICATO STAMPA
|
Net Financial Position |
FY2019 |
FY2018 |
Changes |
% 19-18 |
|
Cash and Deposits |
215 |
2.386 |
-2.171 |
-91,0% |
|
CASH |
215 |
2.386 |
-2.171 |
-91,0% |
|
Debts to other lenders within 12 months |
-6.062 |
-2.807 |
-3.255 |
116,0% |
|
Bank Debts within 12 months |
-3.635 |
-1.961 |
-1.674 |
85,4% |
|
Short Term Financial Credits |
2.401 |
1.318 |
1.083 |
82,2% |
|
Current Financial Position |
-7.296 |
-3.450 |
-3.846 |
111,5% |
|
Current NET Financial Position |
-7.081 |
-1.064 |
-6.017 |
565,5% |
|
Long Term Financial Credits |
6.429 |
6.545 |
-116 |
-1,8% |
|
Bank Debts over 12 months |
-6.260 |
-9.685 |
3.425 |
-35,4% |
|
Debts to other lenders over 12 months |
-2.322 |
-5.348 |
3.026 |
-56,6% |
|
Non Current Financial Position |
-2.153 |
-8.488 |
6.335 |
-74,6% |
|
Net Financial Position |
-9.234 |
-9.552 |
318 |
-3,3% |
|
Cash Flow Statement |
FY2019 |
FY2018 |
|
NET PROFIT (Loss) |
4247 |
4598 |
|
Financial Incomes (Costs) |
721 |
135 |
|
Taxes |
609 |
377 |
|
Depreciation and amortization |
586 |
355 |
|
increases in fixed assets for internal processing and minus-plus |
-482 |
-364 |
|
Cash Flow from operation before change in NWC |
5681 |
5101 |
|
Financial Incomes (Costs) paid |
670 |
-137 |
|
Taxes paid |
-218 |
-329 |
|
Total changes N.W.C. |
52 |
333 |
|
Total changes in funds |
25 |
6 |
|
Operating Cash Flow |
6210 |
4974 |
|
% on Net Sales |
41% |
35% |
|
% on Ebitda |
98% |
86% |
|
Capex |
-440 |
-11327 |
|
Free Cash Flow Before Debt Repairment |
5770 |
-6353 |
|
Loan/Lease Disbursement (Repayment) |
-4773 |
9311 |
|
Equity changes |
-3378 |
-3612 |
|
Financial Changes |
-8151 |
5699 |
|
Changes in Liquidity |
-2381 |
-654 |
|
Cash beginning of the year |
2385 |
3039 |
|
Cash at the end of the year |
4 |
2385 |
10
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Piteco S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 24 marzo 2020. La fonte è unica responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 24 marzo 2020 15:25:06 UTC