14/11/2018 - Monrif S.p.A.: Comunicato stampa_Il CdA approva il Resoconto intermedio di Gestione al 30.09.2018

COMUNICATO STAMPA

(ai sensi della delibera CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche ed integrazioni)

Il Consiglio di Amministrazione approva i risultati consolidati al 30 settembre 2018

Nell'analizzare i dati del primo trimestre del 2018 occorre preliminarmente considerare che, a partire dal 1° gennaio 2018 il Gruppo Monrif ha applicato il nuovo principio contabile IFRS 15 -Revenue from Contracts with Customers, che ha introdotto un diverso metodo di rilevazione dei ricavi. Le riclassifiche effettuate non hanno determinato effetti sul risultato operativo, né sul risultato di periodo, né sul totale del patrimonio netto.

• •Ricavi consolidati € 131,7 mln. contro € 134,3 mln. dell'analogo periodo del 2017 (-2%)

• •Ricavi pubblicitari in aumento dell'1,4% con un incremento della raccolta nazionale del 10,8% e della raccoltaon linedel 5,5%

• •Costi operativi e del lavoro in calo di € 2 mln. (-1,6%)

• •Margine operativo lordo consolidato € 7,5 mln. contro € 8,2 mln. al 30 settembre 2017

• •Risultato operativo consolidato pari a € 2,2 mln. con un incremento di € 1 mln. rispetto all'analogo periodo del 2017

• •Risultato di periodo in miglioramento di € 1,9 mln. rispetto l'analogo periodo del 2017

• •Indebitamento finanziario netto in miglioramento di 3,8 mln. (-4,5%) rispetto al 31 dicembre 2017 e pari a € 80,6 mln.

ANDAMENTO DELLA GESTIONE DEL GRUPPO MONRIF

Il Gruppo Monrif (di seguito anche "Gruppo") ha evidenziato al 30 settembre 2018 risultati gestionali in calo rispetto l'analogo periodo dell'esercizio precedente, le cui cause sono principalmente imputabili alla riduzione dei ricavi diffusionali, solo in parte compensata dal positivo andamento del settore alberghiero, dalla tenuta dei ricavi pubblicitari e dalle nuove commesse nel settore stampa.

In particolare al 30 settembre 2018 si registranoRicavi consolidatiper € 131,7 milioni contro € 134,3 milioni dell'analogo periodo del 2017, evidenziando le seguenti variazioni:

- iricavi editoriali, pari a € 73,3 milioni, registrano una diminuzione di € 4,7 milioni (-6%) contenendo pertanto la flessione sotto la media del mercato che evidenzia una riduzione dell'8,1% (fonte ADS - Accertamento diffusione stampa - settembre 2018).

QN Quotidiano Nazionale,fascicolo sinergico di informazione e cronaca nazionale deil Resto del Carlino,La Nazione, Il GiornoedIl Telegrafo,si è confermato per diversi mesi il primo quotidiano

[Digitare il testo]

italiano per copie medie giornaliere vendute in edicola (fonte ADS settembre 2018) ed il giornale generalista cartaceo più letto, con una media giornaliera di 2 milioni di lettori (fonte Audipress 2018/II).

I siti di informazioneon linericonducibili aQuotidiano.nethanno registrato nei primi nove mesi del 2018 una media mensile di 19,3 milioni di Utenti Unici e una media mensile di 75,3 milioni di Pagine Viste;

- iricavi di prodotti collateralirisultano pari ad € 1,5 milioni rispetto a € 1,8 milioni del 30 settembre 2017; -iricavi pubblicitaritotali, pari a € 36,8 milioni risultano superiori dell'1,4% rispetto quanto evidenziato al 30 settembre 2017. Nel dettaglio la raccolta nazionale sui quotidiani del Gruppo evidenzia un incremento del 10,8%, mentre la raccolta locale registra una flessione del 3,3%. Tali dati si confrontano con un mercato pubblicitario che in Italia registra una variazione negativa come progressivo a settembre del 6,3%, con un decremento del 4,3% nella raccolta nazionale e del 7,8% nella raccolta locale (dati FCP- Fieg - settembre 2018).

La raccoltaon line, pari a € 3,3 milioni (8,9% sul fatturato complessivo), registra un incremento del 5,5% a fronte di un mercato che cresce del 4% (fonte FCP Assointernet - settembre 2018). La raccolta su altri mezzi e le sponsorizzazioni sono pari a € 0,8 milioni in linea con l'analogo periodo dell'esercizio precedente;

- iricavi per servizi alberghieri, pari a € 14,3 milioni, registrano un incremento dell'8,1%, ed includono per € 0,8 milioni i ricavi inerenti la gestione del ristorante del Royal Hotel Carlton di Bologna che, dal mese di febbraio, è tornato ad essere condotto direttamente; -iricavi della stampa conto terzisono pari a € 0,8 milioni ed includono principalmente i valori derivanti dalla commessa relativa alla stampa dellaGazzetta di Parma, iniziata a partire dal mese di febbraio 2018;

- glialtri ricavi,che includono principalmente affitti, ricavi diversi per riaddebiti, vendita materiali e sopravvenienze attive, sono pari ad € 5,2 milioni contro € 4,9 milioni registrati nel 2017.

Icosti operativi, pari a € 75,6 milioni, risultano inferiori di € 1,7 milioni rispetto ai primi nove mesi del 2017 grazie a risparmi generalizzati.

Ilcosto del lavoro, pari a € 48,6 milioni, risulta sostanzialmente in linea (-0,6%) con il dato dell'analogo periodo del 2017.

IlMargine operativo lordoè pari a € 7,5 milioni rispetto agli € 8,2 milioni registrati nei primi nove mesi del 2017. L'Ebitda Marginè pari al 5,7% dei ricavi consolidati(IAP calcolato come rapporto tra il Margine Operativo Lordo e la voce di conto economico "Ricavi consolidati").

Gliammortamentisono pari a € 5,2 milioni rispetto a € 6,1 milioni dei primi nove mesi del 2017. IlRisultato operativoè positivo per € 2,2 milioni rispetto al risultato operativo di € 1,2 milioni dell'analogo periodo del 2017.

LaGestione finanziariaevidenzia oneri netti per € 2,7 milioni in linea con quanto registrato al 30 settembre 2017.

IlRisultato consolidatoevidenzia una perdita di € 0,9 milioni rispetto alla perdita di € 2,8 milioni conseguita nell'analogo periodo del 2017. Si precisa che il risultato dei primi nove mesi dello scorso esercizio era stato negativamente condizionato dal risultato delle attività destinate alla vendita, per € 2,4 milioni, relativo alla società ex controllata Grafica Editoriale Printing S.r.l., poi ceduta nel mese di dicembre 2017.

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA AL 30 SETTEMBRE 2018

Laposizione finanziaria nettadel Gruppo Monrif è pari a € 80,6 milioni (€ 84,5 al 31 dicembre 2017), in miglioramento di € 3,8 milioni (-4,5%) rispetto al 31 dicembre 2017 e risulta così composta:

- indebitamento finanziario a breve termine,al netto delle liquidità disponibili, € 54,7 milioni (€ 53,5

milioni al 31 dicembre 2017);

- indebitamento finanziario per mutui ed altri finanziamenti a medio/lungo, € 24,7 milioni (€ 27,9

milioni al 31 dicembre 2017);

- indebitamento finanziario perleasing€ 1,2 milioni (€ 3 milioni al 31 dicembre 2017).

Monrif S.p.A.

La Monrif S.p.A. (di seguito "Società") ha chiuso i primi nove mesi del 2018 con un utile di € 0,1 milioni rispetto la perdita dopo le imposte di € 1,4 milione registrata nell'analogo periodo del 2017. Nel mese di dicembre 2017 Monrif S.p.A. ha concluso una serie di operazioni straordinarie che hanno determinato un accorciamento della catena di controllo e la concentrazione su di sé degli immobili in cui viene effettuata l'attività dei Monrif hotels. Su tali immobili Monrif S.p.A. ha iniziato a percepire dalla controllata EGA affitti a valori di mercato.

Risultati economico finanziari consolidati del Gruppo Monrif al 30 settembre 2018

Gruppo Monrif - Stato patrimoniale consolidato riclassificato

- Risultato ante imposte e degli interessi delleminoranze

• - Imposte correnti e differite

• - Risultato delle attività in funzionamento

  620

  (1.082)

• - Risultato delle attività destinate alla vendita

  -

• - Interessi delle minoranze (Utile) Perdita

  182

  Utile (Perdita) del periodo del Gruppo

(*) Per un'opportuna comparabilità i valori al 30 settembre 2017 sono stati riesposti secondo le nuove indicazioni introdotte dall'IFRS 15.

(**) I Costi operativi sono rappresentati dalla sommatoria delle seguenti voci di costo desunti dagli schemi del bilancio consolidato: 1) consumi di materie prime ed altri; 2) altri costi operativi; 3) Variazione nelle rimanenze di prodotti finiti e prodotti in corso di lavorazione.

Gruppo Monrif - Indebitamento finanziario netto consolidato

Al	Al
(in migliaia di euro)	30.09.2018	31.12.2017
Liquidità	6.054	10.959
Crediti finanziari correnti verso correlate	705	309
Crediti finanziari correnti	705	309
Debiti bancari correnti	63.185	66.940
Parte corrente dell'indebitamento non corrente	5.417	2.987
Altri debiti finanziari correnti per locazioni finanziarie	1.143	2.634
Altri debiti finanziari correnti verso altre società	169	169
Indebitamento finanziario corrente	69.914	72.730
Indebitamento (Disponibilità) finanziario corrente netto	63.155	61.462
Debiti bancari non correnti	19.326	24.896
Altri debiti non correnti (leasing)	-	411
Indebitamento finanziario non corrente	19.326	25.307
Indebitamento finanziario netto come da comunicazione CONSOB	82.481	86.769
Altri crediti finanziari correnti	1.870	2.318
Crediti finanziari non correnti	1.870	2.318
Indebitamento (Disponibilità) finanziario netto per il Gruppo	80.611	84.451

Non esistono operazioni significative non ricorrenti che abbiano avuto impatto sulla posizione finanziaria del periodo e non si sono verificate operazioni atipiche o inusuali.