MEDIOBANCA
SOCIETÀ PER AZIONI
CAPITALE VERSATO € 443.640.006,50
SEDE SOCIALE IN MILANO - PIAZZETTA ENRICO CUCCIA, 1
NUMERO DI ISCRIZIONE AL REGISTRO DELLE IMPRESE DI MILANO E CODICE FISCALE 00714490158
PARTITA IVA 10536040966
ISCRITTA ALL'ALBO DELLE BANCHE E DEI GRUPPI BANCARI AL N. 10631.0.
CAPOGRUPPO DEL GRUPPO BANCARIO MEDIOBANCA S.P.A.
Documento di Registrazione
relativo all'esercizio al 30 giugno 2022
Il presente documento costituisce un documento di registrazione (il "Documento di
Registrazione") ai fini del Regolamento (UE) 2017/1129 (il "Regolamento Prospetti") ed è
redatto ai sensi della Deliberazione Consob n. 11971 del 14 maggio 1999, come
successivamente modificata e integrata, dell'art. 7 e dell'allegato 6 al Regolamento
Delegato (UE) 2019/980 della Commissione del 14 marzo 2019, che integra il Regolamento
Prospetti
Emittente
MEDIOBANCA - Banca di Credito Finanziario S.p.A.
Documento di Registrazione depositato presso la Consob in data 9 dicembre 2022 a seguito di approvazione comunicata con nota n. 0500703/22 del 7 dicembre 2022.
Il Documento di Registrazione ha validità per 12 mesi dalla data di approvazione ed è
disponibile sul sito web dell'emittente nell'apposita sezione: https://www.mediobanca.com/it/prodotti-emessi/documenti/documentazione-quadro.html.
Ai fini di una informativa completa sulla banca e sulle relative offerte e/o quotazioni di strumenti finanziari il presente Documento di Registrazione dovrà essere letto congiuntamente al Prospetto o Prospetto di Base (con le eventuali Condizioni Definitive) e alla Nota di Sintesi relativi ad ogni singola offerta e/o quotazione nonché agli eventuali Supplementi e Avvisi Integrativi e alla documentazione inclusa mediante riferimento.
Si invita altresì l'investitore a prendere visione attentamente del capitolo intitolato "Fattori di Rischio" all'interno del presente Documento di Registrazione e della singola Nota Informativa e Nota di Sintesi, di volta in volta approvate, per l'esame dei fattori di rischio che devono essere presi in considerazione con riferimento all'Emittente ed ai tipi di strumenti finanziari rilevanti.
L'adempimento della pubblicazione del Documento di Registrazione non comporta alcun giudizio della Consob sull'opportunità degli investimenti proposti e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.
INDICE
|
RISCHI CONNESSI ALL'ATTIVITÀ OPERATIVA E AL SETTORE DELL'EMITTENTE E DEL GRUPPO MEDIOBANCA |
||
|
RISCHI SISTEMICI CONNESSI CON LA CRISI ECONOMICO/FINANZIARIA, INCERTEZZE DEL CONTESTO MACROECONOMICO |
||
|
A.2. |
RISCHIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE |
6 |
|
A.3. |
RISCHI CONNESSI AL PIANO STRATEGICO RELATIVO AL TRIENNIO 2019/2023 |
7 |
|
A.4. |
RISCHIO DI MERCATO |
8 |
|
A.5. |
RISCHIO OPERATIVO |
9 |
|
A.6. |
RISCHIO CONNESSO AI CAMBIAMENTI CLIMATICO/AMBIENTALI |
10 |
|
B. |
RISCHI CONNESSI ALLA SITUAZIONE FINANZIARIA DELL'EMITTENTE E DEL GRUPPO MEDIOBANCA |
11 |
|
B.1. |
RISCHIO DI LIQUIDITÀ DELL'EMITTENTE |
11 |
|
B.2. |
RISCHIO CONNESSO ALLE ESPOSIZIONI SOVRANE |
12 |
|
B.3. |
RISCHIO COLLEGATO A PROCEDIMENTI GIUDIZIARI E ARBITRALI |
12 |
|
C. |
RISCHI CONNESSI AL QUADRO LEGALE E NORMATIVO |
13 |
|
C.1. |
RISCHIO CONNESSO ALL'EVOLUZIONE DELLA REGOLAMENTAZIONE DEL SETTORE BANCARIO |
13 |
|
C.2. |
RISCHIO CONNESSO ALL'EVOLUZIONE DELLA DISCIPLINA SUI CREDITI DETERIORATI |
16 |
|
PARTE SECONDA |
17 |
1. PERSONE RESPONSABILI, INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, RELAZIONI DI ESPERTI E APPROVAZIONE DA PARTE DELLE
|
AUTORITÀ COMPETENTI |
17 |
|
|
1.1. |
PERSONE RESPONSABILI |
17 |
|
1.2. |
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ |
17 |
|
1.3. |
RELAZIONI E PARERI DI ESPERTI |
17 |
|
1.4. |
INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI |
17 |
|
1.5. |
DICHIARAZIONE DELL'EMITTENTE |
17 |
|
2. |
REVISORI LEGALI DEI CONTI |
18 |
|
2.1. |
NOME E INDIRIZZO DEI REVISORI DELL'EMITTENTE |
18 |
|
2.2. |
INFORMAZIONI SUI RAPPORTI CON IL REVISORE LEGALE DEI CONTI |
18 |
|
3. |
FATTORI DI RISCHIO |
19 |
|
4. |
INFORMAZIONI SULL'EMITTENTE |
20 |
|
4.1. |
STORIA ED EVOLUZIONE DELL'EMITTENTE |
20 |
|
4.1.1 |
DENOMINAZIONE LEGALE E COMMERCIALE DELL'EMITTENTE |
20 |
4.1.2. LUOGO E NUMERO DI REGISTRAZIONE DELL'EMITTENTE E SUO CODICE IDENTIFICATIVO DEL SOGGETTO GIURIDICO (LEI)
20
|
4.1.3. |
DATA DI COSTITUZIONE E DURATA DELL'EMITTENTE |
20 |
4.1.4. RESIDENZA E FORMA GIURIDICA DELL'EMITTENTE, LEGISLAZIONE IN BASE ALLA QUALE OPERA, PAESE DI REGISTRAZIONE,
|
INDIRIZZO E NUMERO DI TELEFONO DELLA SEDE SOCIALE E SITO WEB |
20 |
|
|
4.1.5. |
EVENTO RECENTE CHE SIA RILEVANTE PER LA SOLVIBILITÀ DELL'EMITTENTE |
24 |
4.1.6. RATING ATTRIBUITI ALL'EMITTENTE SU RICHIESTA DELL'EMITTENTE. BREVE SPIEGAZIONE DEL SIGNIFICATO DEI RATING
|
QUALORA SIA STATO PUBBLICATO IN PRECEDENZA DALL'AGENZIA DI RATING. |
24 |
4.1.7. INFORMAZIONI SUI CAMBIAMENTI SOSTANZIALI NELLA STRUTTURA DI FINANZIAMENTO E DI ASSUNZIONE DEI PRESTITI
|
DELL'EMITTENTE INTERVENUTI DALL'ULTIMO ESERCIZIO FINANZIARIO. |
28 |
|
|
4.1.8. DESCRIZIONE DEL FINANZIAMENTO PREVISTO DELLE ATTIVITÀ DELL'EMITTENTE. |
28 |
|
|
5. |
PANORAMICA DELLE ATTIVITÀ |
29 |
|
5.1. |
PRINCIPALI ATTIVITÀ |
29 |
|
5.1.1. |
PRINCIPALI ATTIVITÀ DEL GRUPPO MEDIOBANCA |
29 |
5.2. LA BASE DI QUALSIASI DICHIARAZIONE FORMULATA DALL'EMITTENTE NEL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE RIGUARDO ALLA
|
SUA POSIZIONE CONCORRENZIALE |
36 |
|
|
6. |
STRUTTURA ORGANIZZATIVA |
37 |
|
6.1. |
DESCRIZIONE DEL GRUPPO FACENTE CAPO ALL'EMITTENTE |
37 |
|
6.2. |
DESCRIZIONE DELLE SOCIETÀ DEL GRUPPO |
39 |
|
7. |
INFORMAZIONI SULLE TENDENZE PREVISTE |
41 |
|
7.1. |
TENDENZE E CAMBIAMENTI |
41 |
3
7.2. INFORMAZIONI SU TENDENZE INCERTEZZE, RICHIESTE, IMPEGNI O FATTI NOTI CHE POTREBBERO RAGIONEVOLMENTE AVERE
|
RIPERCUSSIONI SIGNIFICATIVE SULLE PROSPETTIVE DELL'EMITTENTE ALMENO PER L'ESERCIZIO IN CORSO |
41 |
|
|
8. |
PREVISIONI O STIME DEGLI UTILI |
42 |
|
9. |
ORGANI DI AMMINISTRAZIONE, DI DIREZIONE E DI VIGILANZA |
43 |
|
9.1. |
INFORMAZIONI CONCERNENTI GLI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE, DI DIREZIONE E DI VIGILANZA |
43 |
|
9.2. |
CONFLITTI DI INTERESSI DEGLI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE, DI DIREZIONE E DI VIGILANZA |
46 |
|
10. |
PRINCIPALI AZIONISTI |
47 |
|
10.1. |
INFORMAZIONI RELATIVE AGLI ASSETTI PROPRIETARI |
47 |
10.2. DESCRIZIONE DI EVENTUALI ACCORDI, NOTI ALL'EMITTENTE, DALLA CUI ATTUAZIONE POSSA SCATURIRE AD UNA DATA
|
SUCCESSIVA UNA VARIAZIONE DELL'ASSETTO DI CONTROLLO DELL'EMITTENTE. |
47 |
11. INFORMAZIONI FINANZIARIE RIGUARDANTI LE ATTIVITÀ E LE PASSIVITÀ, LA SITUAZIONE FINANZIARIA E I PROFITTI E LE PERDITE
|
DELL'EMITTENTE |
48 |
|
|
11.1. |
INFORMAZIONI FINANZIARIE RELATIVE AGLI ESERCIZI PASSATI |
48 |
11.1.1. INFORMAZIONI FINANZIARIE RELATIVE AGLI ULTIMI DUE ESERCIZI E LA RELAZIONE DI REVISIONE PER OGNI SINGOLO
|
ESERCIZIO |
48 |
|
|
11.1.2. |
MODIFICA DELLA DATA DI RIFERIMENTO CONTABILE |
48 |
|
11.1.3. |
PRINCIPI CONTABILI |
48 |
|
11.1.4. |
MODIFICA DELLA DISCIPLINA CONTABILE |
48 |
11.1.5. INFORMAZIONI FINANZIARIE REDATTE CONFORMEMENTE AI PRINCIPI CONTABILI NAZIONALI SOTTOPOSTE A REVISIONE 49
|
11.1.6. |
BILANCIO CONSOLIDATO |
49 |
|
11.1.7. |
DATA DELLE INFORMAZIONI FINAZIARIE |
49 |
|
11.2. |
INFORMAZIONI FINANZIARIE INFRANNUALI E ALTRE INFORMAZIONI FINANZIARIE |
49 |
|
11.2.1 |
RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE DEL GRUPPO MEDIOBANCA |
49 |
|
11.3. |
REVISIONE DELLE INFORMAZIONI FINANZIARIE ANNUALI RELATIVE AGLI ESERCIZI PASSATI |
50 |
|
11.3.1. |
REVISIONE CONTABILE E REDAZIONE DELLE INFORMAZIONI FINANZIARIE |
50 |
- ALTRE INFORMAZIONI CONTENUTE NEL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE CHE SIANO STATE CONTROLLATE DAI REVISORI DEI CONTI 50
- INFORMAZIONI FINANZIARIE CONTENUTE NEL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE EVENTUALMENTE NON ESTRATTE DAI
|
BILANCI DELL'EMITTENTE SOTTOPOSTI A REVISIONE |
50 |
|
|
11.4. |
PROCEDIMENTI GIUDIZIARI E ARBITRALI |
50 |
11.4.1. PROCEDIMENTI AMMINISTRATIVI, GIUDIZIARI O ARBITRALI RELATIVI AI 12 MESI PRECEDENTI ALLA DATA DEL DOCUMENTI DI REGISTRAZIONE CHE ABBIANO AVUTO O POSSANO AVERE RILEVANTI RIPERCUSSIONI SULLA SITUAZIONE FINANZIARIA O LA
|
REDDITIVITÀ DELL'EMITTENTE E/O DEL GRUPPO |
50 |
|
|
11.5. |
CAMBIAMENTI SIGNIFICATIVI NELLA SITUAZIONE FINANZIARIA DELL'EMITTENTE |
53 |
|
11.5.1. DICHIARAZIONE DELL'EMITTENTE |
53 |
|
|
12. |
INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI |
54 |
|
12.1. |
CAPITALE AZIONARIO |
54 |
|
12.2. |
ATTO COSTITUTIVO E STATUTO |
54 |
|
13. |
PRINCIPALI CONTRATTI |
55 |
|
13.1. |
DICHIARAZIONE DELL'EMITTENTE |
55 |
|
14. |
DOCUMENTI DISPONIBILI |
56 |
|
14.1. |
DICHIARAZIONE DELL'EMITTENTE |
56 |
4
FATTORI DI RISCHIO
PARTE PRIMA
FATTORI DI RISCHIO
La presente sezione è relativa ai soli fattori di rischio connessi all'Emittente e al Gruppo.
Pertanto, tale sezione, ai sensi dell'art. 16 del Regolamento Prospetti, riporta esclusivamente i rischi che l'Emittente ritiene specifici per l'Emittente stesso e rilevanti per assumere una decisione di investimento informata.
Prima di qualsiasi decisione sull'investimento, gli investitori sono invitati a leggere attentamente il presente capitolo, al fine di comprendere i rischi specifici associati all'Emittente e al Gruppo ed ottenere un migliore apprezzamento delle capacità dell'Emittente di adempiere alle obbligazioni relative agli Strumenti Finanziari che lo stesso potrà emettere, come di volta in volta descritti nella Nota Informativa ad essi relativa. Il Gruppo Mediobanca ritiene che i seguenti fattori potrebbero influire sulla capacità dell'Emittente di adempiere ai propri obblighi, derivanti dagli Strumenti Finanziari emessi, nei confronti degli investitori.
Gli investitori sono, altresì, invitati a valutare gli specifici fattori di rischio connessi agli Strumenti Finanziari. Ne consegue che i presenti fattori di rischio devono essere letti congiuntamente, oltre che alle altre informazioni contenute nel Documento di Registrazione, ai fattori di rischio connessi agli Strumenti Finanziari e riportati nella relativa Nota Informativa.
- RISCHI CONNESSI ALL'ATTIVITÀ OPERATIVA E AL SETTORE DELL'EMITTENTE E DEL GRUPPO MEDIOBANCA
A.1. RISCHI SISTEMICI CONNESSI CON LA CRISI ECONOMICO/FINANZIARIA, ALL'IMPATTO DELLE ATTUALI INCERTEZZE DEL CONTESTO MACROECONOMICO E ALLE CONSEGUENZE DERIVANTI DALLA PANDEMIA DA COVID-
19 E DAL CONFLITTO RUSSO-UCRAINO
Sulla base di quanto esposto di seguito, Mediobanca ritiene che i rischi sistemici connessi con la crisi economico/finanziaria, l'impatto delle attuali incertezze del contesto macroeconomico e le conseguenze derivanti dalla pandemia da COVID-19 e dal conflitto russo-ucraino siano di media rilevanza.
L'attività operativa, la capacità reddituale e la stabilità del settore dell'Emittente e del Gruppo Mediobanca possono essere influenzati dalla sua/loro affidabilità creditizia, dalla situazione economica generale, nazionale, dell'intera area Euro, dalla dinamica dei mercati finanziari nonché dalle conseguenze economiche, sociali e finanziarie generate dalla pandemia da COVID-19 e dal conflitto russo-ucraino. Con riferimento ai mercati finanziari, incidono - in particolare - la solidità , la resilienza e le prospettive di crescita delle economie dei paesi in cui l'Emittente opera.
Il quadro macroeconomico è attualmente connotato da significativi profili di incertezza, in relazione: (a) alla crisi generata dalla pandemia, di cui si precisa meglio nei paragrafi che seguono; (b) alla fisiologica riduzione della crescita che era in ripresa dopo la recessione causata dalla pandemia e acuita dal contestuale aumento delle pressioni inflazionistiche; e (c) al conflitto russo-ucraino, che ha già determinato la volatilità dei mercati finanziari e una spirale inflattiva, di cui si precisa meglio nei paragrafi che seguono.
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Allegati
Disclaimer
Mediobanca S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 09 dicembre 2022 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 12 dicembre 2022 13:52:43 UTC.