27/09/2018 - K.R.Energy S.p.A.: Il consiglio di amministrazione approva i risultati al 30 giugno 2018

MUNICATOTAMPA

K.R.ENERGY S.p.A.:

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI AL 30 GIUGNO 2018

• Valore della produzione consolidata: 74,3 milioni di Euro (rispetto a 1,1 milioni di Euro al

  30 giugno 2017*)

• Risultato operativo lordo consolidato: positivo per 10,5 milioni di Euro (rispetto a un

  risultato negativo per 1 milione di Euro al 30 giugno 2017*)

• Risultato netto consolidato: positivo per 3,8 milioni di Euro (rispetto a un risultato negativo

  per 1,1 milioni di Euro al 30 giugno 2017*)

• Totale attivo: 241 milioni di Euro (rispetto a 213,9 milioni di Euro al 31 dicembre 2017)

• Patrimonio netto di Gruppo: 98,4 milioni di Euro (rispetto a 94,4 milioni di euro al 31

  dicembre 2017)

• Indebitamento finanziario netto delle attività in esercizio: 42,7 milioni di Euro (rispetto a 28,8 milioni di Euro al 31 dicembre 2017). Indebitamento delle attività in corso di

  dismissione: 20,4 milioni di Euro (rispetto ai 22,7 milioni di Euro al 31 dicembre 2017)

(*)I dati economici relativi all'esercizio 2017 fanno riferimento ai ricavi eai costi del Ramo Energy e di KRE SPA, in quanto a tale data il gruppo operava esclusivamente nel settore della produzione di energia da fonti rinnovabili. Il Ramo industrial,che opera lungo l'intera filiera degli accumulatori, ha iniziato a partecipare ai risultati economici a partire dal secondo semestre 2017, essendosi perfezionato il conferimento di tali attività a fine giugno 2017.

S. Potito Sannitico, 27 settembre 2018- Il Consiglio di Amministrazione diK.R.ENERGY S.p.A.ha esaminato e approvato in data odierna il bilancio semestrale consolidato abbreviato al 30 giugno 2018 e la relativa relazione sulla gestione.

KRE è una holding di partecipazioni con due linee di business: (i) il Ramo Industrial, operante nell'intera filiera degliaccumulatori elettrici e (ii) il Ramo Energy Solutions, operante nel settore della produzione di energia da fonti rinnovabili in dismissione in quanto ritenuto non strategico.

Nell'arco degli ultimi 12 mesi l'area di consolidamento e il business aziendale delGruppo KRE, nonché gli assetti proprietari della Società,sono significativamente mutati. Prima dell'approvazione dell'esecuzione del conferimento in data 29 giugno 2017 il Gruppo KRE infatti operava esclusivamente nel settore della produzione di energia da fonti rinnovabili. Per effetto del conferimento di Seri Industrial il Gruppo è entrato nel settore della produzione e commercializzazione di accumulatori di energia che costituisce attualmente il principale business del Gruppo.

In questo contesto le principali direttrici sulle quali ci si è focalizzati nel corso del primo semestre 2018 sono:

(i) l'avvio della costruzione del Complesso di Teverola attraverso la controllata FIB (il "Progetto Litio") dove è previsto un piano di investimenti finalizzato alla realizzazione di un impianto per la produzione di celle di energia al litio per la produzione di accumulatori per trazione e storage;

(ii) il programma di dismissione degli asseti detenuti nel settore della produzione di energia da fonti rinnovabili (il"RamoEnergy Solution");

(iii)l'offerta in opzione ai titolari di azioni ordinarie e all'ammissione alle negoziazioni di azioni ordinariedi nuova emissione e la quotazione di warrant (denominati Warrant Due KRE 2018-2019) abbinati gratuitamente alle azioniordinarie di nuova emissione; l'ammissione alle negoziazioni di azioni ordinarie derivanti dalla conversione delle azioni speciali emesse nel 2017 a fronte del conferimento del 100% del capitale di Seri Industrial S.p.A. in KREe l'ammissione alla quotazione dei Warrant Uno KRE 2017-2022.

Tali iniziative hanno consentito di dar corso al processo di risanamento aziendale del Gruppo KRE avviato con il conferimento di Seri Industrial nella Società avvenuto a giugno 2017 che aveva già permesso alla stessa di uscire dallafattispecie di cui all'articolo 2446 del Codice Civile e di invertire iltrendreddituale che al 30 giugno 2018 presenta un risultato operativo lordo positivo per Euro 10.549 migliaia. Al termine di questa prima fase si è potuto dar corso ai programmi di espansione delle attività, riflessi nel Piano Industriale 2017-2020. Tra le azioni alla base di detto piano vi sono la dismissione del Ramo Energy Solutions e la realizzazione di un importante programma di investimenti finalizzatoa realizzare un complesso industriale per la produzione di celle al litio (Il "Progetto Litio"). La capacità del Gruppo di incrementare i propri ricavi e di perseguire i propri obiettivi di crescita e sviluppo, nonché di mantenere adeguati livelli di redditività dipenderà dalla realizzazione del piano diinvestimenti nell'ambito delcosì detto Progetto Litio nel quale il Gruppo ha deciso di focalizzare le principali risorse sia finanziarie che manageriali.

Per realizzare il così detto Progetto Litio, le fonti di finanziamento individuate per far fronte al relativo fabbisogno sono,oltre a quanto ottenuto grazie all'offerta in opzione eseguita nel corso dei mesi di giugno e luglio 2018, pari a circa Euro15,3 milioni, (i) un finanziamento agevolato concesso da Invitalia per Euro 19,9 milioni (il"Finanziamento Agevolato") euncontributo a fondo perduto concesso da Invitalia per Euro 16,8 milioni (il "Contributo a Fondo perduto"), ancora da erogare; (ii) un Finanziamento concesso a FIB per un importo complessivo di massimi Euro 15 milioni che è stato interamente erogato quale anticipazione sulle agevolazioni che verranno erogate dalla stessa Invitalia e (iii) ulteriori fonti di finanziamento per il tramite del socio di riferimento per importi complessivi pari a massimi Euro 14 milioni.

Come sopra riportato parte delle risorse sono state reperite grazie all'esecuzione di un aumento di capitale socialedeliberatodall'assemblea dei sociil 25 maggio 2017, che è stato oggetto di esercizio di delega da parte del Consiglio di Amministrazione,ai sensi dell'art 2443 del codice civile, in data 26 giugno 2017. Il 21 giugno 2018 la Società, con protocollo n. 0216951/18, ha ricevuto da parte di Consobl'approvazione di un Prospetto Informativoche le haconsentito, tra l'altro, di lanciare un aumento di capite sociale da offrire in opzione ai propri azionisti.

* * * *

Di seguito si riporta il conto economico del Gruppo KRE relativo al primo semestre 2018 confrontato con quello realizzato nell'esercizio precedente.I dati relativi ai primi sei mesi dell'esercizio 2018, principalmente riferibili al RamoIndustrial non sono confrontabili con le grandezze economiche relative al primo semestre 2017 in quanto facevano esclusivamente riferimento al Ramo Energy Solution.

(in migliaia di Euro)

I semestre 2018

% su ricavi 2018

Ricavi di vendita

Var.ne Rimanenze

Totale ricavi lordi

Altri ricavi e proventi

Incrementi di Immobilizzazioni per lavori interni

60.182 3.23963.4218.202 2.644

81,0% 593

4,4% 0

85,4% 593

11,0% 532

3,6% 0

Altri ricavi e proventi e sconti

Valore della ProduzioneRisultato operativo lordo Risultato operativo netto Risultato prima delle imposte

10.846 74.26710.549 7.077 5.694

14,6% 532 100,0% 1.125

14,2% 9,5% 7,7%

Risultato netto di attività operative in esercizio

4.080

5,5%

Risultato netto di attività operative cessate Risultato netto consolidato

(256)3.824

-0,3%5,1%

(1.002) (1.426) (1.431)

(1.500)

389(1.111)

Ilvalore della produzionesi attesta a Euro 74.267 migliaia rispetto a Euro 1.125 migliaia conseguiti nel corso dello stessoperiodo dell'esercizio 2017. La variazione nei ricavi rispetto a quelli conseguiti nello stesso periodo dell'esercizio 2017 è

ascrivibile principalmente alla variazione dell'area di consolidamento per effetto delconferimento delle attività riferite al Ramo Industrial.

I ricavi delle vendite e delle prestazioni relativi al primo semestre 2018, pari a Euro 60.182 migliaia, sono realizzati per:

• -il 45,75% nel settore degli accumulatori elettrici (Euro 27.535 migliaia),

• -il 40,82% nel settore dello stampaggio dei materiali plastici (Euro 24.567 migliaia),

• -il 9,63% nel settore del recupero materiali plastici (Euro 5.794 migliaia),

• -il 2,32% nel settore della progettazione e realizzazione impianti (Euro 1.399 migliaia),

• -l'1,19% nel settore della produzione di energia (Euro 718 migliaia),

• -la parte rimanente per gli altri servizi (Euro 169 migliaia).

Ilrisultato operativo lordoè positivo per Euro 10.549 migliaia rispetto a negativi Euro 1.002 migliaia conseguiti nellostesso periodo dell'esercizio 2017. Il miglioramento del risultato è stato realizzato grazie alle attività conferite. I costirelativi alla gestione operativa ed industriale sono pari a Euro 63.018 migliaia, rispetto ai Euro 2.127 migliaia del 2017.

Ilrisultato operativo nettoè positivo per Euro 7.077 migliaia rispetto ai negativi Euro 1.426 migliaia realizzati dellostesso periodo dell'esercizio precedente, dopo aver stanziato ammortamenti per Euro 3.472 migliaia.

Ilrisultato netto consolidato delle attività operative in eserciziopresenta un utile di Euro 4.080 migliaia rispetto alrisultato negativo di Euro 1.500 migliaia conseguito nello stesso periodo dell'anno 2017. Il risultato risente delle impostecorrenti e differite e della gestione finanziaria.

Nella vocerisultato netto di attività operative cessate e/o in corso di dismissionesono esposti i risultati di competenza del gruppo delle società cedute Kre Sei S.r.l. Nella voce sono inoltre esposti i risultati conseguiti da attività in corso di dismissione (ovvero delle attività del settore fotovoltaico possedute attraverso Murge Green Power S.r.l. e nel settore idroelettrico possedute attraverso Italidro S.r.l. e Idroelettrica Tosco Emiliana S.r.l.).

Gliinvestimentirealizzati nel periodo ammontano ad Euro 18.885 migliaia sostenuti nel ramo Industrial, riconducibili principalmente al Progetto Litio finalizzato alla reindustrializzazione di un complesso industriale dove produrre celle al litio.

Dal punto di vista finanziario, laposizione finanziaria netta consolidata relativa ad attività in eserciziopresenta un indebitamento netto pari ad Euro 42.046 migliaia, in aumento rispetto a quello del 31 dicembre 2017 dove era pari aEuro 28.806 migliaia. L'indebitamento finanziario netto complessivo, tenuto conto di quello relativo ad attività in corso di dismissione, pari ad Euro 20.439 migliaia, ammonta a Euro 62.485 migliaia rispetto a Euro 51.499 migliaia del 2017, con un incremento netto di Euro 10.986 migliaia dovuto principalmente alle fonti di finanziamento reperite a supporto degli investimenti in corso.

Per una migliore comprensione delle informazioni economiche comparative nella tabella che segue, è riportatol'andamento economico proforma consolidato della linea di business relativa alla filiera degli accumulatorielettricirelativo al primo semestre 2017, i cui risultati non sono stati consolidati nel conto economico del primo semestre 2017,in quanto l'operazione di Conferimento di Seri Industrial S.p.A. si è perfezionata alla fine del mese di giugno 2017 e conseguentemente il consolidamento delle grandezze economiche relative alle attività della filiera degli accumulatori elettrici è avvenuto a partire dal secondo semestre 2017. Tali dati sono estratti dal bilancio consolidato del gruppo Seri Industrial chiuso al 30 giugno 2017 approvato dal consiglio di amministrazione della stessa il 1 agosto 2017 e assoggettato a revisione limitata volontaria da parte della società di revisione BDO Italia S.p.A..

Ricavi di vendita di prodotti e servizi

I ricavi delle vendite e delle prestazioni relativi al primo semestre 2017, pari a Euro 54.925 migliaia, sono realizzati per:

• -il 44,5% nel settore degli accumulatori elettrici (Euro 24.420 migliaia),

• -il 42,3% nel settore dello stampaggio dei materiali plastici (Euro 23.225 migliaia),

• -il 12,2% nel settore del recupero materiali plastici (Euro 6.683 migliaia),

• -l'1% nel settore dellaprogettazione e realizzazione impianti (Euro 566 migliaia),

• -la parte rimanente per gli altri servizi (Euro 32 migliaia).

AI fini di apprezzare l'andamento della gestione di seguito vengono espostii dati economici relativi alle attività in esercizio realizzati nelcorso del primo semestre dell'esercizio2018.

Le informazioni si riferiscono ad attività svolte

• nelRamo Industrialche presidia l'intera filiera della produzione degli accumulatori ed in particolare:

  • 1. la produzione impianti: progettazione e costruzione di impianti completi o parte degli stessi per laproduzione di piombo secondario recuperato da batterie esauste effettuato dai così detti "smelters" ( linea di "businessimpianti");

  • 2. la produzione di compound di polipropilene attraverso due linee di prodotti Serilene e Serifill;

  • 3. la produzione di cassette per batterie: produzione di cassette e componenti in plastica delle batterie;

  • 4. gli accumulatori elettrici: produzione di batterie al piombo trazione, stazionario e automotive e batterie al litio e

  • 5. il recupero e riciclo batterie esauste: smelter

• nelRamo Energy Solutionsin cui residualmente si operanell'ambito della produzione di energia da fontirinnovabili attraverso (a) due impianti di cogenerazione ad alto rendimento e (b) alcuni impianti da fonte mini eolica.

Sono anche riportati informazioni economiche, per il Ramo Energy Solutions, relative alleattività in corso di dismissioneespostein un'unica riga di conto economico. In particolare trattasi di:

(i)attività in corso di dismissione nell'ambito del programma di riorganizzazione delle partecipazioni insocietà controllate, che prevede la progressiva cessione degli asset della linea di business relativa alla produzione di energia da fonti rinnovabili. In tale contesto sono state riesposte le attività possedute nel settore idroelettrico detenute attraverso Idroelettrica Tosco Emiliana S.r.l. e Italidro S.r.l. e quelle nel settore fotovoltaico relative a Murge Green Power S.r.l.,

(ii) ed in via residuale gli effetti relativi alle attività cedute (Krenergy Sei S.r.l.).

Il Gruppo K.R.Energy presidia l'intera filiera degli accumulatori elettricidalla materia prima al prodotto finito.

Di seguito si riportano i ricavi delle vendite e delle prestazioni per settore di attività per il periodo relativo ai primi sei mesi per il periodo chiuso al 30 giugno 2018.

Le informazioni di seguito riportate relative ai primi sei mesi del 2018 sono poste a confronto con quelle relative al primosemestre 2017. Queste ultime sono informazioni proforma in quanto il Ramo Industrial è entrato nell'area diconsolidamento a partire dal secondo semestre 2017. Tali informazioni sono state estratte dal bilancio consolidato abbreviato di Seri Industrial S.p.A. relativo al periodo chiuso al 30 giugno 2017, sottoposto ad attività di revisione contabile limitata.

(in migliaia Euro)

(in migliaia Euro)

Prod. e prog impianti

1 Sem. 2018 1 Sem. 2017

Var.

Cassette per batterie

1 Sem. 2018 1 Sem. 2017

Var.

Ricavi delle vendite e delle prestazioni

20.149

756 19.393

Ricavi delle vendite e delle prestazioni

29.039

24.253 4.786

Variaz rimanenze prod.fin./semil.

Altri ricavi

711 125

222 314

489

(189)

Variaz rimanenze prod.fin./semil. Altri ricavi

1.392

2.816

(1.424)

1.534

957 577

Incr.to immob.ni per lavori interni

0

Incr.to immob.ni per lavori interni

141 141

Valore della produzione

Risultato operativo lordo % sui ricavi delle vendite e prestaz

20.9851.953

1.292 19.693

Valore della produzione

32.107

28.026 4.081

(215)

9,7%

-28,4%

2.168 11,2%

Risultato operativo lordo % sui ricavi delle vendite e prestaz

2.419

2.291 128

8,3%

9,4% 2,7%

% sul valore della produzione

9,3%

-16,6%

% sul valore della produzione

7,5%

8,2%

Prod. di compound di polipropilene

1 Sem. 2018 1 Sem. 2017

Var.

Produzione accumulatori

1 Sem. 2018 1 Sem. 2017

Var.

Ricavi delle vendite e delle prestazioni

10.378

11.899 (1.521)

Ricavi delle vendite e delle prestazioni

29.382

24.427 4.955

Variaz rimanenze prod.fin./semil. Altri ricavi

(154)

(225)

71

61

79

(18)

Variaz rimanenze prod.fin./semil. Altri ricavi

1.289

4.421 (3.132)

7.474

979 6.495

Incr.to immob.ni per lavori interni

0

Incr.to immob.ni per lavori interni

163 163

Valore della produzione

Risultato operativo lordo % sui ricavi delle vendite e prestaz

10.2862.042

11.753 (1.467)

Valore della produzione

38.308

29.827 8.481

2.282

(240)

% sul valore della produzione

19,7% 19,9%

19,2% 19,4%

15,8%

Risultato operativo lordo % sui ricavi delle vendite e prestaz

6.724

2.393 4.331

22,9%

9,8% 87,4%

% sul valore della produzione

17,6%

8,0%

Il settore della produzione impianti presenta ricavi in crescita connessi alla progettazione e costruzione di impianti. La stessa presenta un risultato operativo lordo positivo, pari al 9,7%. Al riguardo la società che opera in questo settore,Seri Plant Division è main contractor per la realizzazione dell'impianto per la produzione di celle al Litio per il sitodi Teverola.

Nel settore della produzione di compound di polipropilenei ricavi sono stati inferiori a quelle dell'esercizio precedentecon una marginalità in crescita che è passata dal 19,2% al 19,7%.

Per quanto riguarda la produzione di cassette per batterie si è assistito sia ad una crescita dei ricavi per circa Euro 4,85