13/12/2018 - Guala Closures S.p.A.: GUALA CLOSURES SI ESPANDE NEL SETTORE DEGLI SPIRITS ATTRAVERSO L ACQUISIZIONE DI UNITED CLOSURES AND PLASTICS (UCP)

COMUNICATO STAMPA

GUALA CLOSURES SI ESPANDE NEL SETTORE DEGLI SPIRITS ATTRAVERSO L'ACQUISIZIONE DI UNITED CLOSURES AND PLASTICS (UCP),

STORICO PRODUTTORE SCOZZESE DI CHIUSURE PER WHISKY

• • UCP, con un fatturato di circa GBP 44 milioni, permetterà al Gruppo di estendere le relazioni commerciali con i prestigiosi brand scozzesi del whisky, Johnnie Walker in particolare

• • EBITDA non auditato relativo agli ultimi dodici mesi chiusi al 31 ottobre 2018 pari a GBP 2,9 milioni. L'integrazione di UCP permetterà di realizzare sinergie di costo di oltre GBP 700 mila all'anno

• • L'inserimento dei prodotti di UCP nell'offerta commerciale di Guala Closures consentirà inoltre di ampliare la linea di prodotti del Gruppo

• • Il valore della transazione è di GBP 19,1 milioni pari a circa Euro 21,1 milioni1 (entreprise value)

• • L'uscita di cassa per Guala Closures, pari a GBP 17,8 milioni, è stata finanziata tramite l'utilizzo della RCF multicurrency del Gruppo e delle disponibilità di cassa

• • La transazione conferma la strategia di Guala Closures di crescere attraverso un mix fra crescita organica e crescita per linee esterne selettiva, preservando una solida posizione finanziaria

Alessandria, 13 dicembre 2018 - Guala Closures S.p.A., leader mondiale nella produzione e vendita di chiusure in plastica e alluminio per l'industria delle bevande, acquisisce dal gruppo inglese RPC l'intero capitale sociale di United Closures and Plastics ("UCP"), produttore scozzese di chiusure specializzato in particolare nel settore dei superalcoolici.

Razionale della transazione

Questa operazione consente al Gruppo Guala Closures di ampliare la propria presenza nel mercato scozzese estendendo le attività commerciali e i processi di innovazione e produzione.

Il Gruppo potrà infatti consolidare la propria collaborazione con le multinazionali degli spirits che operano in Scozia e in particolare con quelle del whisky, uno dei segmenti più importanti nel mercato dei superalcolici. La transazione accelererà inoltre il processo di riorganizzazione degli assetti industriali avviato dal Gruppo nel 2018 per conseguire una maggiore efficienza produttiva.

"Dopo la conclusione delle attività corporate che hanno coinvolto Guala Closures nel 2018 e il rafforzamento della struttura patrimoniale attraverso il rifinanziamento, il Gruppo torna a focalizzare la propria attenzione sul core business, lavorando sia per supportare il trend di crescita del fatturato sia per migliorare la profittabilità e, attraverso questa, la generazione di cassa" sottolinea Marco Giovannini, Presidente del Gruppo. "L'operazione è in linea con la strategia del Gruppo di consolidamento selettivo del mercato".

1 Cambio puntuale EURO/GBP 0,90135 alla data del 12 dicembre 2018

United Closures and Plastics (UCP)

Produttore storico attivo nelle chiusure per spirits, UCP è da sempre fornitore dei brands Johnnie Walker Red e Black, vantando rapporti consolidati con altre grandi marche quali Buchanan's,

Beefeater e Captain Morgan.

Con circa 330 dipendenti, UCP è in grado di produrre annualmente circa 1,3 miliardi di pezzi, di cui 1,2 miliardi di chiusure e 0,1 miliardi di flaconi in PET, grazie allo stabilimento produttivo di Bridge of Allan, nelle vicinanze di Edimburgo, oggetto di questa transazione.

Nell'esercizio 20182 UCP ha raggiunto ricavi per GBP 44,8 milioni, +9,3% rispetto ai GBP 40,9 milioni dell'esercizio precedente, con un Adjusted EBITDA3 2018 pari a GBP 3,5 milioni.

Processo di integrazione

Il processo di integrazione di UCP in Guala Closures verrà sviluppato focalizzandosi su due diversi obiettivi: l'ampliamento dell'offerta commerciale del Gruppo e l'estensione della capacità produttiva nel Regno Unito.

Nel dettaglio, l'integrazione delle strutture di acquisto delle materie prime, alluminio in particolare, l'adeguamento dei processi produttivi di UCP alle best practice del Gruppo Guala Closures e la razionalizzazione delle strutture organizzative permetteranno di generare sinergie di costo annue per oltre GBP 700 mila, con i primi benefici per circa GBP 500 mila già a partire dal 2019.

La transazione

Il closing dell'operazione è avvenuto il 12 dicembre 2018 e l'impegno finanziario di GBP 17,8 milioni è stato finanziato, per un importo pari a GBP 10 milioni, attraverso la RCF multicurrency a disposizione del Gruppo e ad oggi non ancora utilizzata e, per l'ammontare residuo, attraverso l'impiego di parte delle disponibilità di cassa.

Marco Giovannini Chairman del GruppoAnibal Diaz CFO del Gruppo

• 2 L'esercizio 2018 fa riferimento al periodo 1 aprile 2017 - 31 marzo 2018

• 3 EBITDA rettificato per escludere l'effetto di costi non ricorrenti 2

Per informazioni:

Guala Closures S.p.A.

Investor Relations: Claudia Banfi

Tel +39 0131 753 1 cbanfi@gualaclosures.com

Media&Investor Contact True Relazioni Pubbliche Federica Menichino

Tel: +39 02 76341410 f.menichino@true-rp.it

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