07/08/2018 - FNM S.p.A.: FNM S.p.A. sottoscrive un contratto di finanziamento con un pool di primari istituti creditizi

FNM S.p.A. sottoscrive un contratto di finanziamento con un pool di primari istituti creditizi

Milano, 7 agosto 2018 - FNM S.p.A. ("FNM" o la "Società ") sottoscrive in data odierna un contratto di finanziamento (il "Contratto di Finanziamento"), per un importo complessivo massimo pari a Euro 200 milioni, con un pool di primari istituti creditizi.

I principali termini e condizioni del Contratto di Finanziamento possono essere riassunti come segue:

• - Enti Finanziatori: Intesa Sanpaolo S.p.A., BPER Banca S.p.A. (anche in qualità di arranger), Banco BPM S.p.A. (anche in qualità di mandated lead arranger), MPS Capital Services Banca per le Imprese S.p.A. (anche in qualità di mandated lead arranger), Crédit Agricole Cariparma S.p.A. (anche in qualità di mandated lead arranger), Credito Valtellinese S.p.A. (anche in qualità di arranger) e Banca Carige S.p.A. - Cassa di Risparmio di Genova e Imperia (anche in qualità di arranger);

• - Banca Agente e Mandated Lead Arranger: Banca IMI S.p.A.;

• - finalità : quanto a (i) massimi Euro 50 milioni per il parziale rifinanziamento, in un orizzonte di medio-lungo periodo, delle attuali linee a breve (c.d. hot money) di FNM (c.d. "Term Loan Facility"); (ii) massimi Euro 100 milioni per il finanziamento degli investimenti di FNM e del relativo gruppo (c.d. "Capex Facility"); e (iii) massimi Euro 50 milioni da utilizzare per esigenze operative generali di FNM (c.d. "Revolving Credit Facility");

• - durata: con riferimento alle componenti Term Loan Facility e Capex Facility, 7 anni dalla data di firma del Contratto di Finanziamento mentre con riferimento alla componente Revolving Credit Facility, 6 anni dalla predetta data;

• - modalità di erogazione: con riferimento alla componente Term Loan Facility, in un'unica soluzione entro il 15 settembre 2018 mentre con riferimento alle componenti Capex Facility e Revolving Credit Facility, in una o più tranche, fino, rispettivamente, al 18° mese successivo alla data di firma del Contratto di Finanziamento ed al mese antecedente la relativa data di scadenza;

• - modalità di rimborso: amortizing per le componenti Term Loan Facility e Capex Facility a partire dal 48° mese fino all'84° mese, mentre, con riferimento alla componente Revolving Credit Facility, alla scadenza (c.d. bullet);

• - tasso di interesse: su base annua e pari, per tutte le componenti, a EURIBOR oltre 1.30% di margine, da corrispondersi, per le componenti Term Loan Facility e Capex Facility su base semestrale o trimestrale, mentre, con riferimento alla componente Revolving Credit Facility su base semestrale o trimestrale o mensile;

• - garanzie: non previste;

• - covenant finanziari: previsti per tutte le componenti calcolati sul bilancio consolidato di FNM (annuale o semestrale, a seconda dei casi) :

  • o PFN/Patrimonio netto: non superiore a 1

  • o PFN/EBITDA: non superiore a 4

  • o EBITDA/Oneri finanziari netti: non inferiore a 7

• - altri impegni: standard per questa tipologia di operazioni, ivi incluse le clausole di negative pledge, le restrizioni alle operazioni di vendita e dismissione salve alcune eccezioni, le restrizioni all'indebitamento finanziario salve alcune eccezioni;

• - previsioni di rimborso anticipato: previste dal Contratto di Finanziamento e standard per questa tipologia di operazioni, ivi incluse le clausole relative (i) al mancato rispetto dei covenant finanziari; (ii) al cross-default; (iii) al cambio di controllo di FNM; e (iv) al mancato rispetto di altri impegni in capo alla Società.

Il Contratto di Finanziamento si inserisce nell'ambito degli obiettivi individuati nel Piano Strategico 2016-2020 e nel Piano Industriale 2018-2020 (si rinvia a tal proposito a quanto comunicato al pubblico da FNM da ultimo in data 4 aprile 2018), consentendo a FNM, inter alia, di effettuare investimenti a supporto di tali obiettivi.

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Contatti societari:

Monica Giugliano

Direttore Affari Societari, Legali e Regolatori Tel. +39 02 8511 4412 e-mail monica.giugliano@fnmgroup.it Sito internet www.fnmgroup.it

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