Acquisizione di Milano Serravalle - Milano Tangenziali
Novembre 2020
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- L'acquisizione
- Numeri chiave post acquisizione
Il razionale
Un transformational deal per FNM
- Creazione di un unicum sul mercato italiano come operatore infrastrutturale integrato che potrà prevedere:
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- Una gestione integrata della domanda di mobilità in continua crescita, con ottimizzazione di flussi, riduzione delle emissioni inquinanti e sviluppi di forme di mobilità sostenibile
- Un nuovo approccio all'offerta di trasporto attraverso integrazione sinergica di nodi e reti: da servizi singoli ad un modello integrato e convergente
- Sinergie di sistema (strategia, pianificazione, gestione, monitoraggio e controllo, innovazione e know how tecnologico)
- Sviluppo dei ricavi del gruppo, con miglioramento del profilo reddituale e consentendo la diversificazione del rischio regolatorio
- Rafforzamento della presenza geografica in Lombardia e nelle aree a più alta domanda di trasporto
- Sviluppo ulteriore delle infrastrutture in Lombardia
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Integrazione fisica |
Integrazione digitale |
Efficienza economica ed organizzativa |
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Milano Serravalle Milano Tangenziali («MiSe»): elementi chiave
MiSe in breve
- Milano Serravalle Milano Tangenziali S.p.A. («MISE») è stata fondata nel 1951, con sede ad Assago
- La società è concessionaria fino al 2028 dell'autostrada A7 da Miano a Serravalle Scrivia e delle tre tangenziali milanesi A50, A51, A52 (Ovest, Est, Nord) per un totale di 161,6 km e circa 3.110 milioni di veicoli-km al 2018
- MISE detiene inoltre una partecipazione alla data attuale del 79% in Autostrada Pedemontana Lombarda S.p.A. («APL»), la quale è concessionaria di circa 84 km di tratte autostradali ed opere connesse in esercizio al 30/06/2018 e che dovrebbe superare i 157 km di tracciato complessivo una volta completato il progetto
Struttura azionaria
Altri azionisti
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82,4% |
13,6%(*) |
4,0% |
- 29 Luglio: acquisizione da parte di FNM della quota pari al 13,6% detenuta direttamente ed indirettamente da ASTM
Partecipazioni azionarie di MiSe
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Società |
% di part. |
Valore della part. |
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Milano Serravalle Engineering S.r.l. |
100,0% |
€ 4,0 mln |
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Autostrada Pedemontana Lombarda S.p.A. |
79,0% |
€ 188,8 mln |
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Tangenziali Esterne di Milano S.p.A. |
18,8% |
€ 43,6 mln |
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S.A.Bro.M. S.p.A. |
13,0% |
€ 3,4 mln |
|
CIV S.p.A. |
5,0% |
€ 0,7 mln |
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Autostrade Lombarde S.p.A. |
2,8% |
€ 13,3 mln |
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Consorzio Autostrade Italiane Energia |
1,4% |
€ 0,0 mln |
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Società di progetto Brebemi S.p.A. |
0,4% |
€ 0,2 mln |
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Tangenziale Esterna S.p.A. |
0,4% |
€ 1,8 mln |
|
Confederazione Autostrade S.p.A. (*) |
16,7% |
- |
Key Financials (ITA GAAP)
|
Key Financials (€ mln) |
2018 |
2019 |
|
Ricavi da pedaggio |
234,6 |
234,8 |
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Altri ricavi |
14,3 |
14,1 |
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Ricavi totali |
248,8 |
248,9 |
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EBITDA Adj |
148,4 |
149,4 |
|
EBITDA Adj % |
59,6% |
60,0% |
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EBIT |
85,8 |
88,2 |
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Risultato netto |
57,8 |
57,8 |
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Debito netto (cassa) |
195,2 |
134,8 |
|
Debito netto/EBITDA(x) |
1,4x |
0,9x |
4
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Allegati
Disclaimer
FNM S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 04 novembre 2020. La fonte è unica responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 04 novembre 2020 15:43:03 UTC