27/09/2019 - Finlogic S.p.A.: 27/09/2019 - CONTINUA LA CRESCITA PER FINLOGIC: al 30 giugno 2019 RICAVI +21%, EBITDA +16%, UTILE NETTO +13%. LA DIVISIONE “PRODOTTI TECNOLOGICI” SEGNA +25% VISUALIZZA

COMUNICATO STAMPA

CONTINUA LA CRESCITA PER FINLOGIC: al 30 giugno 2019 RICAVI +21%,

EBITDA +16%, UTILE NETTO +13%

LA DIVISIONE "PRODOTTI TECNOLOGICI" SEGNA +25%

• Ricavi: Euro 16,8 milioni, +21% (1H2018: Euro 13,9 milioni)
• EBITDA: Euro 2,4 milioni, +16% (1H2018: Euro 2,1 milioni)
• Utile netto: Euro 1,1 milioni +13% (1H2018: Euro 1,0 milioni)
• PFN: liquidità per Euro 2,9 milioni (FY2018: Euro 2,7 milioni)

Bollate (MI), 27 settembre 2019

Il Consiglio di Amministrazione di FINLOGIC S.p.A. (FNL:IM), attiva nel settore dell'Information Technology con soluzioni complete per la codifica e l'identificazione automatica dei prodotti, ha approvato in data odierna la Relazione finanziaria consolidata al 30 giugno 2019, sottoposta a revisione contabile limitata.

Dino Natale, Presidente e Amministratore Delegato di Finlogic: "Il primo semestre del 2019 si chiude con una crescita a doppia cifra dei principali indicatori economici. La performance dei ricavi è stata trainata in particolare dalla divisione "Prodotti Tecnologici" (+25%). Un importante boost alla crescita è riconducibile al miglioramento delle politiche commerciali, grazie agli investimenti mirati al potenziamento ed efficientamento della rete commerciale e alle attività gestionali, attuate per incrementare la redditività e migliorare l'efficienza dei processi produttivi. Oltre alla redditività, cresce la liquidità netta che potrà essere impiegata per un ulteriore sviluppo attraverso operazioni di M&A e per investimenti finalizzati all'incremento della capacità produttiva. I risultati del primo semestre rappresentano un indicatore positivo della solidità e delle potenzialità del Gruppo Finlogic, confermando la capacità del management di gestire il processo di integrazione delle società acquisite per affrontare in maniera strutturata le sfide del mercato. Per il secondo semestre intendiamo consolidare gli obiettivi programmati: l'integrazione commerciale tra le società del gruppo e la spinta della crescita anche per linee esterne".

Principali risultati consolidati al 30 giugno 20191

I Ricavi sono pari a Euro 16,8 milioni, in crescita del 21% rispetto a Euro 13,9 milioni nel primo semestre 2018. L'analisi dei ricavi per linee di prodotto evidenzia che l'incremento è principalmente attribuibile alla divisione "Prodotti tecnologici" che registra ricavi pari a Euro 6,7 milioni (38% del VdP), in aumento del +25% rispetto al 30 giugno 2018 (Euro 5,4 milioni). Il core business è rappresentato dalla linea "Etichette" (Euro 9,6 milioni, pari al 55% del VdP), in crescita del +16% rispetto allo scorso semestre (Euro 8,3 milioni), grazie alle acquisizioni e agli investimenti effettuati nei due stabilimenti produttivi, anche in ottica industria 4.0, che hanno incrementato la capacità produttiva e migliorato le tecniche di produzione. La Divisione "Servizi di assistenza" ha registrato ricavi per Euro 0,5 milioni, +90% rispetto al 30 giugno 2018 (Euro 0,3 milioni), generato sia dalle nuove acquisizioni sia dal cross selling derivante dalle sinergie tra le società del gruppo.

Il mercato di riferimento principale del Gruppo è quello italiano, che ha generato nel primo semestre un

1 I dati economico-finanziari e patrimoniali di seguito esposti sono stati riclassificati con il metodo finanziario, in riferimento alla contabilizzazione del leasing operativo e dei relativi effetti economici.

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fatturato pari al 95%, mentre i principali mercati europei sono la Francia, la Germania, la Spagna e la Svizzera.

Il Valore della Produzione è pari a Euro 17,5 milioni, +21% rispetto a Euro 14,5 milioni nel primo semestre 2018.

L'EBITDA è pari a Euro 2,4 milioni, +16% rispetto al 30 giugno 2018 (Euro 2,1 milioni). L'EBITDA margin si attesta al 13,8%, pressoché stabile e in linea con le aspettative del Gruppo nonostante gli importanti investimenti in capitale umano, effettuati tra la fine del 2018 e il primo semestre del 2019, la crescita del costo delle materie prime e merci, l'incremento dei costi operativi, in particolare dei costi del lavoro, a seguito dell'aumento della forza lavoro rispetto al 30 giugno 2018.

L'EBIT è pari a Euro 1,8 milioni, +17% rispetto al 30 giugno 2018 (Euro 1,5 milioni) e corrisponde al 10% del valore della produzione, dopo ammortamenti e svalutazioni per Euro 0,63 milioni (Euro 0,56 milioni al 30 giugno 2018). Il risultato ante-imposte (EBT) si attesta a Euro 1,75 milioni (Euro 1,50 milioni al 30 giugno 2018), mentre le imposte maturate nel semestre, sono pari a Euro 0,53 milioni.

L'Utile Netto di pertinenza del Gruppo, pari a Euro 1,1 milioni, segna una crescita del +13% rispetto al 30 giugno 2018 (Euro 0,99 milioni).

Il Patrimonio netto, pari a Euro 14,1 milioni (di cui Euro 454 migliaia di pertinenza dei terzi), è in crescita rispetto al 31 dicembre 2018 (Euro 13,9 milioni) e recepisce anche la destinazione del risultato dell'esercizio al 31 dicembre 2018, pari a Euro 1,8 milioni, di cui Euro 1 milione distribuito come dividendo deliberato dall'assemblea ordinaria del 29 aprile 2019.

La Posizione Finanziaria Netta (cassa) è pari a Euro -2,94 milioni (Euro -2,74 milioni al 31 dicembre 2018), per effetto di un contestuale aumento della liquidità (+5%) superiore rispetto all'aumento dell'indebitamento finanziario (+3%).

Fatti di rilievo del semestre e successivi alla chiusura del periodo

Acquisizioni di nuove società

28 febbraio 2019 - Finalizzato accordo per il 51% di Smart lab industrie 3D Srl. In attuazione del relativo accordo siglato il 20 dicembre 2018, Finlogic ha acquisito la quota del 20% di Smart lab industrie 3D Srl e sottoscritto l'aumento di capitale sociale per la restante quota. L'esborso finanziario complessivo di Euro 80 mila è stato corrisposto in un'unica soluzione alla data di sottoscrizione del contratto. Smart lab industrie 3D Srl, start up ad alto contenuto innovativo con sede a Bari costituita a marzo del 2015, è una società attiva nel campo della stampa 3D ed in particolare si propone la vendita e il noleggio di stampanti 3D, l'attività di service di stampa, la modellazione CAD e la prototipazione di brevetti.

23 luglio 2019 - Finalizzato l'accordo per l'acquisizione del 100% di System Code. Attraverso la controllata Tecmark, in attuazione dell'accordo vincolante siglato in data 4 luglio 2019, Finlogic ha finalizzato l'acquisizione di System Code. L'azienda, con sede a Osio Sotto (BG), è specializzata nella progettazione e implementazione di soluzioni per l'etichettatura e l'identificazione automatica, impiegando soluzioni all'avanguardia non solo sotto il profilo tecnico ma anche per ciò che concerne l'impatto ambientale. Si rivolge ad aziende attive in svariati settori produttivi tra cui la cosmetica, il food, l'elettronica e la chimica.

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Il prezzo di acquisto, pari a Euro 650.000, è stato corrisposto per Euro 400.000 all'atto di cessione mentre la rimanente quota è ripartita in 3 earn-out da pagarsi alle scadenze di 30 giorni dalla chiusura degli esercizi 2019-2020-2021 al verificarsi di definiti target di Ebitda.

Corporate Governance e Azionariato

28 marzo 2019 - Adozione del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ex D.Lgs. 231/2001 e istituzione dell'Organismo di Vigilanza. Il Consiglio di Amministrazione di Finlogic ha approvato l'adozione del Modello ex D.Lgs. 231/2001 e ha contestualmente istituto l'Organismo di Vigilanza (ODV) in forma collegiale, dotato di differenti competenze, che avrà il compito di vigilare sul funzionamento e l'osservanza del Modello stesso e di curarne l'aggiornamento, anche relativamente al Codice Etico adottato a partire dal 12 novembre 2018. Il Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo, che è consultabile sul sito internet www.finlogicgroup.it nella sezione "Governance" è suddiviso in una Parte Generale e una Parte Speciale, per facilitare il flusso informativo tra funzioni aziendali e OdV.

8 agosto 2019 - Variazione del capitale sociale e aggiornamento azionariato post esercizio Warrant. Finlogic ha comunicato la nuova composizione del capitale sociale risultante a seguito dell'assegnazione di n. 124.440 azioni FINLOGIC di nuova emissione, conseguentemente all'esercizio di n. 1.244.400 "Warrant FINLOGIC 2017- 2020" (ISIN IT0005256349) avvenuta nel secondo periodo di esercizio (tra il 01 luglio e il 16 luglio 2019). L'azionariato risulta così aggiornato: BF Capital Srl (62,82%), Hydra SpA (10,78%), azionisti che hanno confermato la fiducia e l'allineamento alla strategia aziendale, Italcode Srl (2,82%), Altri azionisti < 5% (23,58%).

Ampliamento del sito produttivo di Acquaviva delle Fonti

Con l'obiettivo di incrementare ulteriormente la capacità produttiva della società, oltre agli investimenti in macchinari già effettuati e programmati per l'anno in corso, Finlogic ha sottoscritto l'atto di compravendita del capannone industriale situato nella zona industriale di Acquaviva delle Fonti e confinante con lo stabilimento in uso nello stesso comune.

Evoluzione prevedibile della gestione

Per il 2019, Finlogic intende proseguire con la strategia di acquisizioni in quanto la crescita per aggregazione renderà il Gruppo più competitivo rispetto ai concorrenti. L'obiettivo è diventare un punto di riferimento per il mercato dell'identificazione automatica, attraverso l'assorbimento di realtà in grado di offrire la più alta tecnologia per il settore. Finlogic punta ad essere il leader sul mercato italiano, un mercato molto frammentato e facilmente scalabile, dove le aspettative si confermano positive e le previsioni indicano una grande crescita nei prossimi anni, come emerge dagli ultimi studi delle associazioni di categoria.

Per l'anno in corso il management di Finlogic prevede una progressiva crescita dei margini grazie agli importanti investimenti avviati in attività immobilizzate, volti ad incrementare la capacità produttiva e ad efficientare le tecniche produttive, alle sinergie con le società del Gruppo, ma anche e soprattutto con lo sviluppo atteso sul fronte dell'M&A.

Il comunicato stampa è disponibile sui siti internet www.finlogicgroup.ite www.1info.it

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Il Gruppo Finlogic è attivo nel settore dell'Information Technology con la realizzazione di soluzioni complete e innovative per la codifica e l'identificazione automatica dei prodotti attraverso l'utilizzo di codici a barre e della tecnologia RFID (Radio Frequency Identification). Il Gruppo fornisce sistemi integrati e personalizzati di etichettatura per la riconoscibilità e tracciabilità, coprendo l'intera catena del valore (hardware, software, materiale di consumo e assistenza tecnica). Con stabilimenti produttivi in Puglia e Lombardia ed ufficio commerciale e tecnico nel Lazio, Piemonte e Toscana, impiega circa 160 dipendenti ed è partner di riferimento e fornitore strategico di numerosi clienti operanti in diversi settori produttivi, dal food al farmaceutico, dalla logistica alla chimica, dalla security al sanitario.

ISIN Azioni ordinarie: IT0005256323 - ISIN Warrant denominati "Warrant FINLOGIC 2017-2020": IT0005256349.

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CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO

Di seguito i dati sintetici riclassificati del conto economico consolidato al 30 giugno 2019, in cui si riportano nella colonna "Effetto Leasing" gli effetti della contabilizzazione secondo il metodo finanziario del contratto di leasing sottoscritto a gennaio 2019 per l'acquisto di un macchinario:

• EBITDA: Indica il risultato operativo (differenza tra valore della produzione e consumi della produzione) al lordo di ammortamenti svalutazioni e degli accantonamenti per rischi.
  **EBIT indica il risultato al lordo delle imposte e delle componenti finanziarie e straordinarie.
  ***EBT indica il risultato ante imposte.

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