29/08/2024 - FinanzaTech S.p.A. SB: Relazione illustrativa degli amministratori sulle materie all'OdG dell'Assemblea dei portatori di warrant

ASSEMBLEA DEI PORTATORI DI "WARRANT FINANZA.TECH 2021-2024"

16 settembre 2024 (prima convocazione)

17 settembre 2024 (seconda convocazione)

RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI DI FINANZA.TECH S.P.A. - SOCIETA' BENEFIT SULLE MATERIE ALL'ORDINE DEL GIORNO DELL'ASSEMBLEA DEI PORTATORI DI "WARRANT FINANZA.TECH 2021-2024"

Signori portatori dei "WARRANT FINANZA.TECH 2021-2024" (i "Warrant"),

il Consiglio di Amministrazione di FINANZA.TECH S.p.A. - Società Benefit (di seguito anche la "Società") mette a Vostra disposizione la relazione illustrativa sulle materie poste all'ordine del giorno dell'Assemblea dei portatori di Warrant convocata, presso la sede legale in Milano, Via Santa Maria Fulcorina, n. 19, in prima convocazione per il giorno 16 settembre 2024 alle ore 18.00, e, occorrendo, in seconda convocazione per il giorno 17 settembre 2024, stesso luogo e ora, al fine di assumere le necessarie deliberazioni sul seguente ordine del giorno per deliberare sul seguente

ORDINE DEL GIORNO

1. Modifica del regolamento dei "Warrant FINANZA.TECH 2021-2024" con riferimento al periodo di esercizio: allungamento del periodo di esercizio fino al 18 dicembre 2026 mediante l'introduzione di due nuovi periodi di esercizio. Deliberazioni inerenti e conseguenti.

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1. Modifica del regolamento dei "Warrant FINANZA.TECH 2021-2024" con riferimento al periodo di esercizio: allungamento del periodo di esercizio fino al 18 dicembre 2026 mediante l'introduzione di due nuovi periodi di esercizio. Deliberazioni inerenti e conseguenti.

In relazione all'unico punto all'ordine del giorno siete stati convocati in Assemblea speciale per deliberare in merito alla modifica del regolamento dei Warrant (il "Regolamento Warrant") con riferimento al periodo di esercizio degli stessi.

Si ricorda che, alla data della presente relazione sono in circolazione n. 6.664.000 Warrant, negoziati su Euronext Growth Milan.

La proposta prevede di modificare il termine finale di esercizio dei Warrant dal 2024 al 2026, mediante l'introduzione di due nuovi periodi di esercizio. In tal modo, i Warrant potranno essere esercitati

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anche ogni giorno di mercato aperto tra il 4 dicembre 2025 e il 19 dicembre 2025 e tra il 3 dicembre 2026 e il 18 dicembre 2026, estremi inclusi (il "Nuovi Periodi di Esercizio"), fermo restando invariato il periodo già previsto dal Regolamento Warrant intercorrente tra il 5 dicembre 2024 e il 20 dicembre 2024.

Alla luce delle modifiche proposte, i portatori dei Warrant avranno la facoltà di sottoscrivere le Azioni di Compendio nell'invariato rapporto di una Azione di Compendio per ogni n. 2 Warrant esercitati già previsto dal Regolamento Warrant (il "Rapporto di Esercizio"):

1. a un prezzo per Azione di Compendio (il "Prezzo di Esercizio") variabile in funzione del relativo Periodo di Esercizio (come infra definito);
2. in ciascuno dei seguenti periodo di esercizio (ciascuno, un "Periodo di Esercizio"), salvo

quanto previsto dal Regolamento Warrant in tema di sospensione del Periodo di Esercizio

Periodo di Esercizio	Prezzo di Esercizio
tra il 5 dicembre 2024 e il 20 dicembre 2024	Euro 1,60
tra il 4 dicembre 2025 e il 19 dicembre 2025	Euro 1,65
tra il 3 dicembre 2026 e il 18 dicembre 2026	Euro 1,70

La modifica di cui sopra ha la finalità di: (i) consentire agli attuali portatori di Warrant di poter partecipare attivamente ai piani di sviluppo della Società in un orizzonte temporale di medio-lungo termine, permettendo allo stesso tempo maggiori opportunità di investimento; (ii) contribuire ad aumentare le possibilità che l'azione raggiunga un livello di prezzo che renda conveniente l'esercizio del Warrant, producendo per l'azienda una significativa iniezione di liquidità e un rilevante rafforzamento patrimoniale.

All'approvazione della proposta di cui al presente punto all'ordine del giorno, seguirà la modifica della denominazione e del contenuto del vigente Regolamento, come da testo allegato sub Allegato A. Tali modifiche sono sottoposte all'approvazione dell'Assemblea speciale sotto la condizione sospensiva dell'adozione della corrispondente deliberazione da parte dell'Assemblea straordinaria degli Azionisti che si terrà in pari data.

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Si invita pertanto l'Assemblea dei portatori di Warrant ad approvare le seguenti proposte di deliberazione:

"L'Assemblea dei portatori di WARRANT FINANZA.TECH 2021-2024,

• udita l'esposizione del Presidente;
• preso atto della relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione e delle proposte ivi contenute;
  DELIBERA

1. di approvare le modifiche al regolamento dei "WARRANT FINANZA.TECH 2021-2024" con riferimento all'allungamento del periodo di esercizio dal 20 dicembre 2024 al 18 dicembre 2026 e all'introduzione dei Nuovi Periodi di Esercizio tra il 4 dicembre 2025 e il 19 dicembre 2025 e tra il 3

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dicembre 2026 e il 18 dicembre 2026 al Prezzo di Esercizio rispettivamente di Euro 1,65 e Euro 1,70, di cui Euro 0,10 da imputare a capitale sociale e la restante parte a riserva sovrapprezzo, come risultanti dal nuovo regolamento dei "WARRANT FINANZA.TECH 2021-2026", sotto la condizione sospensiva dell'adozione della corrispondente e conforme deliberazione da parte dell'Assemblea straordinaria degli Azionisti convocata in data odierna;

1. di conferire al Consiglio di Amministrazione e per esso al Presidente Stefano Tana e all'Amministratore Delegato Nicola Occhinegro, anche disgiuntamente tra loro e con facoltà di sub delega, ogni potere e facoltà per apportare al testo del "Regolamento Warrant" ogni modificazione si rendesse necessaria ed opportuna, anche alla luce di richieste e commenti eventualmente pervenuti dalle Autorità competenti, tra cui, in particolare, Borsa Italiana S.p.A. o l'Euronext Growth Advisor e per provvedere a quanto necessario per l'attuazione delle deliberazioni di cui sopra e per adempiere alle formalità necessarie, ivi compresa l'iscrizione delle deliberazioni nel Registro delle Imprese, affinché le adottate deliberazioni ottengano le approvazioni di legge".
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Milano, 29 agosto 2024

Per il Consiglio di Amministrazione

Il Presidente

Stefano Tana

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ALLEGATO A

REGOLAMENTO DEI "WARRANT FINANZA.TECH 2021-2026"

Ai fini del presente regolamento (il "Regolamento"), le espressioni e i termini quivi indicati con iniziale in lettera maiuscola avranno il seguente significato:

"Aumento di Capitale Warrant": indica l'aumento di capitale a pagamento, in via scindibile, per un controvalore complessivo pari a massimi nominali euro 333.250,00, mediante emissione, in una o più volte e anche per tranches, di Azioni di Compendio, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'articolo 2441, comma 5, del codice civile, in quanto esclusivamente a servizio dell'esercizio dei Warrant, come deliberato dall'assemblea straordinaria della Società in data 30 novembre 2021 e successivamente modificato dall'assemblea dei soci della Società, adottata in sede notarile in data 16 settembre 2024;

"Azioni" o "Azioni Ordinarie": indica le azioni ordinarie della Società, senza indicazione del valore nominale espresso, godimento regolare, liberamente trasferibili;

"Azioni di Compendio": indica le massime n. 3.332.500 Azioni rivenienti dall'Aumento di Capitale Warrant, secondo quanto stabilito nella Deliberazione Assembleare di Emissione e nella Determinazione Esecutiva;

"Data di Inizio Negoziazioni": indica la data di inizio delle negoziazioni delle Azioni e dei Warrant su Euronext Growth Milan, come stabilita da Borsa Italiana S.p.A.; "Deliberazione Assembleare di Emissione": indica la deliberazione dell'assemblea dei soci della Società, adottata in sede notarile in data 30 novembre 2021, come successivamente modificata dalla assemblea dei soci del 16 settembre 2024, avente per oggetto l'emissione dei Warrant, nonché il correlato Aumento di Capitale Warrant;

"Determinazione Esecutiva": indica la determinazione dell'organo amministrativo della Società assunta in data 23 dicembre 2021 in esecuzione della Deliberazione Assembleare di Emissione, avente per oggetto la determinazione del numero massimo di Warrant e del numero massimo delle Azioni di Compendio da emettersi, stabiliti in, rispettivamente, massimi n. 6.665.000,00 Warrant e massime n. 3.332.500 Azioni di Compendio;

"Dividendi Straordinari": significa le distribuzioni di dividendi, in denaro o in natura, che l'Emittente qualifica addizionali rispetto ai dividendi derivanti dalla distribuzione dei normali risultati di esercizio oppure rispetto alla normale politica di dividendi;

"Euronext Growth Milan": indica il sistema multilaterale di negoziazione denominato "Euronext Growth Milan", organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.;

"Finanza.tech" o "Società" o "Emittente": indica Finanza.tech S.p.A. Società Benefit, con sede legale in Milano, via Santa Maria Fulcorina n. 19, codice fiscale, partita IVA e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano Monza-Brianza Lodi 07862450967;

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"Offerta": indica l'offerta di complessive massime n. 3.332.000 Azioni (incluse quelle in "sovra- allocazione") a servizio dell'operazione di ammissione alle negoziazioni degli strumenti finanziari dell'Emittente su Euronext Growth Milan rivolta a: (i) "investitori qualificati" (anche esteri), quali definiti dagli articoli 100 del Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58, 34-ter del Regolamento adottato dalla CONSOB con delibera del 14 maggio 1999, n. 11971 e 35 del Regolamento adottato dalla CONSOB con delibera del 15 febbraio 2018, n. 20307, nonché investitori istituzionali esteri ai sensi della Regulation S dello United States Securities Act del 1993 ovvero altri soggetti nello spazio economico europeo (SEE), esclusa l'Italia, che siano "investitori qualificati" ai sensi dell'articolo 2(e) del Regolamento (UE) n. 2017/1129 del Parlamento europeo e del Consiglio del 14 giugno 2017 (e in ogni caso con esclusione degli investitori istituzionali di Australia, Canada, Giappone e Stati Uniti e ogni altro Paese estero nel quale il collocamento non sia possibile in assenza di una autorizzazione delle competenti autorità); e (ii) altre categorie di investitori, con modalità tali per quantità dell'offerta e qualità dei destinatari della stessa da rientrare nei casi di inapplicabilità delle disposizioni in materia di offerta al pubblico di strumenti finanziari previsti dalle sopra menzionate disposizioni e delle equivalenti disposizioni di legge e regolamentari applicabili all'estero, con conseguente esclusione dalla pubblicazione di un prospetto informativo;

"Periodo di Esercizio": ha il significato di cui all'articolo 3) del presente Regolamento (anche con riferimento ai singoli periodi di esercizio);

"Periodi di Esercizio Addizionali": ha il significato di cui all'articolo 3) del presente Regolamento;

"Prezzo di Esercizio": ha il significato di cui all'articolo 3) del presente Regolamento;

"Rapporto di Esercizio": ha il significato di cui all'articolo 3) del presente Regolamento;

"Termine Ultimo per l'Esercizio": indica il 18 dicembre 2026;

"Warrant": indica i massimi n. 6.665.000 warrant denominati "Warrant Finanza.tech 2021-2026" oggetto del presente Regolamento, validi per sottoscrivere le Azioni di Compendio in ragione del Rapporto di Esercizio nel corso di ciascun Periodo di Esercizio o di ciascuno degli eventuali Periodi di Esercizio Addizionali.

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1). I Warrant saranno esercitabili a pagamento, conformemente a quanto stabilito dalla Deliberazione Assembleare di Emissione e dalla Determinazione Esecutiva, nonché ai sensi del presente Regolamento. Ai sensi della Deliberazione di Emissione e della Determinazione Esecutiva:

1. massimi n. 3.332.000 Warrant, saranno assegnati gratuitamente ed emessi nel rapporto di n. 1 Warrant ogni n. 1 Azione sottoscritta e/o acquistata nell'ambito dell'Offerta (incluse quindi quelle in "sovra-allocazione") e inizieranno a essere negoziati su

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Euronext Growth Milan, separatamente dalle Azioni, alla Data di Inizio Negoziazioni;

1. tutte le Azioni incorporeranno il diritto a ricevere complessivi massimi n. 3.333.000 ulteriori Warrant. Il predetto diritto circolerà con le Azioni sino ad una data di stacco, compatibile con il calendario di Borsa Italiana S.p.A., che cadrà nel mese di aprile/maggio 2022 e che sarà debitamente comunicata dalla Società con le modalità di cui al successivo articolo 9). A tale data i Warrant saranno emessi e assegnati gratuitamente e inizieranno a essere negoziati separatamente dalle Azioni. I predetti Warrant saranno (i) assegnati nel rapporto di n. 1 Warrant ogni n. 4 Azioni detenute da ciascun azionista della Società, (ii) identificati dal medesimo Codice ISIN e (iii) del tutto fungibili, anche ai fini del presente Regolamento. Si precisa che l'assegnazione e l'emissione degli ulteriori Warrant quivi identificati non sarà ad alcun fine considerata un'operazione straordinaria ai sensi dell'articolo 4)

del presente Regolamento.

2). I Warrant, di cui verrà richiesta l'ammissione alle negoziazioni su Euronext Growth Milan, saranno immessi nel sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli S.p.A. in regime di dematerializzazione ai sensi delle disposizioni normative e regolamentari vigenti. I Warrant circoleranno separatamente dalle Azioni Ordinarie a cui sono abbinati a partire dalla loro data di emissione e saranno liberamente trasferibili.

3). I portatori dei Warrant avranno la facoltà di sottoscrivere le Azioni di Compendio nel rapporto di una Azione di Compendio per ogni n. 2 Warrant esercitati (il "Rapporto di Esercizio"):

1. a un prezzo per Azione di Compendio (il "Prezzo di Esercizio") variabile in funzione del relativo Periodo di Esercizio (come infra definito), di cui Euro 0,10 da imputare a capitale sociale e la restante parte a riserva sovrapprezzo; e
2. in ciascuno dei seguenti periodo di esercizio (ciascuno, un "Periodo di Esercizio"),

salvo quanto di seguito previsto in tema di sospensione del Periodo di Esercizio

Periodo di Esercizio	Prezzo di Esercizio
tra il 5 dicembre 2022 e il 20 dicembre 2022	Euro 1,32
tra il 5 dicembre 2023 e il 20 dicembre 2023	Euro 1,45
tra il 5 dicembre 2024 e il 20 dicembre 2024	Euro 1,60
tra il 4 dicembre 2025 e il 19 dicembre 2025	Euro 1,65
tra il 3 dicembre 2026 e il 18 dicembre 2026	Euro 1,70

Il consiglio di amministrazione dell'Emittente potrà, a propria discrezione e previo tempestivo preavviso, stabilire - fatta eccezione per i periodi di sospensione di cui all'ultimo capoverso del presente all'articolo 3) - dei periodi di sottoscrizione aggiuntivi, della durata

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compresa tra 15 e 60 giorni di mercato aperto secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A. (e comunque di una durata tale da consentire l'esercizio dei Warrant e la relativa sottoscrizione delle Azioni di Compendio in tempo utile entro l'inizio dell'ultimo Periodo di Esercizio), durante i quali ai portatori dei Warrant sarà data la facoltà di esercitare gli stessi Warrant e sottoscrivere le Azioni di Compendio (i "Periodi di Esercizio Addizionali"), fermo restando che il prezzo di esercizio a cui sarà possibile esercitare i Warrant sarà pari al Prezzo di Esercizio relativo al Periodo di Esercizio successivo.

Le richieste di sottoscrizione potranno essere effettuate in qualsiasi giorno lavorativo nel corso di ciascuno dei Periodi di Esercizio o degli eventuali Periodi di Esercizio Addizionali, e dovranno essere presentate all'intermediario aderente a Monte Titoli S.p.A. presso cui sono depositati i Warrant.

Resta inteso che, qualora i titolari dei Warrant non dovessero richiedere (a pena di decadenza) di sottoscrivere le Azioni di Compendio entro il termine finale di ciascun Periodo di Esercizio o di ciascun eventuale Periodo di Esercizio Addizionale, essi perderanno il relativo diritto, fatta salva nuovamente la facoltà di esercitare i Warrant non esercitati in ognuno dei successivi Periodi di Esercizio o eventuali Periodi di Esercizio Addizionali. I Warrant non esercitati entro il Termine Ultimo per l'Esercizio perderanno automaticamente e definitivamente di validità.

All'atto e per effetto della presentazione della richiesta di sottoscrizione, il portatore dei Warrant dovrà prendere atto che le Azioni di Compendio sottoscritte in esercizio dei Warrant non sono state e non saranno registrate ai sensi del Securities Act del 1933, e successive modifiche, vigente negli Stati Uniti d'America e dovrà dichiarare di non essere una "U.S. Person" come definita ai sensi della Regulation S del predetto Securities Act. Nessuna azione sottoscritta in esercizio dei Warrant sarà attribuita ai titolari dei Warrant che non soddisfino le condizioni sopra descritte.

Il Prezzo di Esercizio delle Azioni di Compendio dovrà essere integralmente versato all'atto della presentazione delle richieste di esercizio, senza aggravio di commissioni e di spese a carico dei richiedenti. L'emissione e la messa a disposizione per la negoziazione, per il tramite di Monte Titoli S.p.A., delle Azioni di Compendio sottoscritte dai titolari dei Warrant durante uno dei Periodi di Esercizio o degli eventuali Periodi di Esercizio Addizionali avranno luogo il giorno di liquidazione successivo al termine dell'ultimo giorno di ciascun Periodo di Esercizio o di ciascuno degli eventuali Periodi di Esercizio Addizionali.

Le Azioni di Compendio avranno godimento pari a quello delle Azioni Ordinarie negoziate su Euronext Growth Milan alla data di emissione delle Azioni di Compendio.

L'esercizio dei Warrant sarà sospeso dal giorno successivo (incluso) alla data in cui il consiglio di amministrazione della Società abbia deliberato di convocare una riunione

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dell'assemblea dei soci della Società sino al giorno (incluso) in cui abbia avuto luogo l'adunanza assembleare - anche in convocazione successiva alla prima - e, comunque, sino al giorno di stacco dei dividendi (escluso) eventualmente deliberati dall'assemblea dei soci medesima. In tale ultimo caso, le richieste di sottoscrizione presentate prima del giorno successivo alla riunione del consiglio di amministrazione che abbia proposto la distribuzione di dividendi avranno effetto in ogni caso entro il giorno antecedente lo stacco del dividendo. Le richieste di esercizio presentate durante la sospensione del Periodo di Esercizio o di un eventuale Periodo di Esercizio Addizionale resteranno valide e assumeranno effetto dal primo giorno lavorativo successivo alla sospensione del Periodo di Esercizio o dell'eventuale Periodo di Esercizio Addizionale.

4). Qualora l'Emittente dia esecuzione, entro il Termine Ultimo per l'Esercizio:

(i). ad aumenti di capitale a pagamento, mediante emissione in opzione di nuove azioni, anche al servizio di warrant validi per la loro sottoscrizione, o di obbligazioni convertibili o con warrant, o comunque ad operazioni che diano luogo allo stacco di un diritto negoziabile, il Prezzo di Esercizio sarà diminuito di un importo, arrotondato al millesimo di euro inferiore, pari a:

{ PCUM - PEX }

ove:

• "PCUM" rappresenta la media aritmetica semplice degli ultimi cinque prezzi ufficiali "cum diritto" (di opzione relativo all'aumento di cui trattasi) dell'Azione Ordinaria registrati su Euronext Growth Milan;
• "PEX" rappresenta la media aritmetica semplice dei primi n. 5 prezzi ufficiali "ex diritto" (di opzione relativo all'aumento di cui trattasi) dell'Azione Ordinaria

registrati su Euronext Growth Milan;

(ii). ad aumenti gratuiti del capitale mediante assegnazione di nuove Azioni, fatta eccezione per le azioni che dovessero essere assegnate in virtù di piani di incentivazione basati su strumenti finanziari a favore di dipendenti della Società e/o di società controllate (a condizione che il suddetto piano sia stato debitamente approvato dall'assemblea dei soci dell'Emittente), il numero di Azioni di Compendio sottoscrivibili per ciascun Warrant sarà proporzionalmente aumentato e il Prezzo di Esercizio per azione sarà proporzionalmente ridotto;

(iii). a distribuzione di Dividendi Straordinari, il Prezzo di Esercizio sarà diminuito di un importo pari al valore del Dividendo Straordinario;

(iv). a raggruppamenti o frazionamenti delle azioni, saranno modificati di conseguenza il numero delle Azioni di Compendio sottoscrivibili per ciascun Warrant e il Prezzo di Esercizio applicando il rapporto in base al quale saranno effettuati i raggruppamenti

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o i frazionamenti delle Azioni Ordinarie;

(v). ad aumenti gratuiti del capitale senza emissione di nuove azioni o a riduzioni del capitale per perdite senza annullamento di Azioni, non saranno modificati né il Prezzo di Esercizio né il Rapporto di Esercizio;

(vi). ad aumenti del capitale mediante emissione di azioni con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'articolo 2441, commi 4, 5, 6 e 8, del codice civile, non saranno modificati né il Prezzo di Esercizio né il Rapporto di Esercizio;

(vii). a operazioni di fusione o scissione in cui l'Emittente non sia la società incorporante o beneficiaria, a seconda dei casi, sarà conseguentemente modificato il numero delle Azioni di Compendio sottoscrivibili sulla base dei relativi rapporti di concambio o assegnazione, a seconda dei casi;

(viii). ad altri aumenti del capitale a pagamento mediante emissione di azioni da riservare agli amministratori e/o prestatori di lavoro dell'Emittente e/o di società controllate o a questi pagati a titolo di indennità in occasione della cessazione dei rapporti di lavoro/organico, non saranno modificati né il Rapporto di Esercizio né il Prezzo di Esercizio.

Gli adeguamenti che precedono verranno proposti in deliberazione all'organo competente, unitamente all'operazione sul capitale che determina l'adeguamento stesso, per quanto necessario.

Qualora venisse data esecuzione ad altra operazione entro il Termine Ultimo per l'Esercizio, diversa da quelle sopra elencate, che produca effetti analoghi a quelli sopra considerati, potrà essere rettificato il numero delle Azioni di Compendio sottoscrivibili per ciascun Warrant e/o il prezzo unitario di esercizio e/o il Rapporto di Esercizio, secondo metodologie di generale applicazione.

Nei casi in cui, per effetto di quanto previsto nel presente Regolamento, all'atto dell'esercizio di Warrant spettasse un numero non intero di azioni, il portatore dei Warrant avrà diritto di sottoscrivere Azioni di Compendio fino alla concorrenza del numero intero immediatamente inferiore e non potrà far valere alcun diritto sulla parte frazionaria.

5). Fermo quanto previsto al precedente articolo 4) e fatta eccezione per i periodi di sospensione di cui all'articolo 3), al portatore dei Warrant sarà altresì data la facoltà di esercitare il diritto di sottoscrivere il numero di Azioni di Compendio per ciascun Warrant, anche anticipatamente rispetto ai, e/o al di fuori dai, Periodi di Esercizio o eventuali Periodi di Esercizio Addizionali nei seguenti casi:

(i). qualora la Società dia esecuzione ad aumenti di capitale a pagamento, mediante emissione in opzione di nuove azioni, anche al servizio di altri warrant validi per la loro sottoscrizione, o di obbligazioni convertibili - dirette o indirette - o con warrant, nel

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qual caso al portatore dei Warrant sarà data la facoltà di esercitare il diritto di sottoscrivere le Azioni di Compendio, con effetto entro la data di stacco del diritto di opzione;

(ii). qualora la Società deliberi una modificazione delle disposizioni dello statuto sociale concernenti la ripartizione di utili, nel qual caso al portatore dei Warrant sarà data la facoltà di esercitare il diritto di sottoscrivere le Azioni di Compendio in tempo utile rispetto all'assemblea chiamata ad approvare le relative deliberazioni;

(iii). qualora, ai sensi dello statuto, sia promossa un'offerta pubblica di acquisto e/o scambio sulle Azioni Ordinarie il cui termine di adesione non cada durante uno dei Periodi di Esercizio o di eventuali Periodi di Esercizio Addizionali, nel qual caso al portatore dei Warrant sarà data la facoltà di esercitare il diritto di sottoscrivere le Azioni di Compendio con effetto entro il termine di adesione all'offerta pubblica di acquisto e/o scambio, in modo da poter eventualmente aderire a detta offerta apportando alla stessa le Azioni di Compendio;

(iv). qualora il consiglio di amministrazione della Società deliberi di proporre la distribuzione di Dividendi Straordinari, nel qual caso al portatore dei Warrant sarà data la facoltà di esercitare il diritto di sottoscrivere le Azioni di Compendio con effetto entro la data di stacco del Dividendo Straordinario;

(v). qualora la Società dia esecuzione ad aumenti gratuiti di capitale (fatte salve le eccezioni sopra previste), mediante assegnazione di nuove azioni, nel qual caso al portatore dei Warrant sarà data la facoltà di esercitare il diritto di sottoscrivere le Azioni di Compendio con effetto in tempo utile per procedere al calcolo del rapporto di assegnazione delle nuove azioni e a tale assegnazione.

Nei casi di cui ai precedenti paragrafi il consiglio di amministrazione dell'Emittente fisserà e comunicherà il relativo "periodo di esercizio", fermo restando che il prezzo di esercizio a cui sarà possibile esercitare i Warrant sarà pari al Prezzo di Esercizio relativo al Periodo di Esercizio successivo.

6). Qualora un soggetto venga a detenere, a seguito di offerta pubblica di acquisto totalitaria avente a oggetto i Warrant, un numero di Warrant che rappresenti almeno il 95% dei Warrant in circolazione, tale soggetto ha il diritto di acquistare i Warrant residui entro tre mesi dalla scadenza del termine per l'accettazione dell'offerta, se ha dichiarato nel documento d'offerta l'intenzione di avvalersi di tale diritto. Il corrispettivo è pari a quello dell'offerta pubblica totalitaria precedente. Restano salve le altre previsioni statutarie.

7). Il regime fiscale applicabile ai Warrant è quello di volta in volta vigente.

8). Verrà richiesta a Borsa Italiana S.p.A. l'ammissione alle negoziazioni dei Warrant su Euronext Growth Milan. Ove, per qualsiasi motivo, l'ammissione alle negoziazioni non

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