19/03/2019 - Digital Value S.p.A.: 19 Marzo 2019 – Approvazione progetto di bilancio di esercizio e bilancio consolidato al 31 dicembre 2018

APPROVAZIONE PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO E BILANCIO CONSOLIDATO

AL 31 DICEMBRE 2018

"Crescita della marginalità a doppia cifra (Ebitda +21,2% - Utile netto +37%) trainata da una espansione della clientela "Large Account" soddisfatta con progetti, soluzioni e servizi IT a valore aggiunto"

Il CdA di Digital Value S.p.A. riunitosi in data odierna ha approvato il progetto di bilancio e il bilancio consolidato pro-forma al 31 dicembre 2018.

• • Ricavi consolidati pro-forma: Euro 298 ,1milioni (+15,1% vs Euro 259 milioni al 31.12.2017)

• • Ebitda consolidato pro-forma: Euro 24,0 milioni (+21,2% vs Euro 19,8 milioni al 31.12.2017)

• • Ebt consolidato pro-forma: Euro 20,5 milioni (+27,1% vs Euro 16,1 milioni al 31.12.2017)

• • Utile netto consolidato pro-forma: Euro 14,8 milioni ( +37,0% vs Euro 10,8 milioni al 31.12.2017)

• • Cassa Netta consolidata per Euro 31,8 milioni

Conversione della prima tranche di Price Adjustment Shares 1:1 in azioni ordinarie in riscontro di obiettivi di performance e generazione di cassa ampiamente superati.

Roma, 19 marzo 2019 - Il Consiglio di Amministrazione di Digital Value S.p.A. ("Digital Value" o la "Società ") rende noto che in data odierna sono stati approvati il progetto di bilancio relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018 (il "Progetto di Bilancio 2018"), il bilancio consolidato pro-forma al 31 dicembre 2018 (il "Bilancio Consolidato 2018")1.

Si ricorda che Digital Value è stata costituita in data 20 Giugno 2018 e la conseguente quotazione delle azioni ordinarie e dei warrant di Digital Value sul sistema multilaterale di negoziazione AIM Italia è avvenuta in data 8 novembre 2018, tramite SPAC IN CLOUD.

1 In considerazione della non significatività del bilancio consolidato di gruppo in termini temporali (si ricorda che Digital Value è stata costituita il 20 giugno 2018 ed il consolidamento del Gruppo è avvenuto con atto del 4 settembre 2018), nonché per permettere un confronto immediato con il bilancio pro-forma al 31 dicembre 2017, tutte le grandezze consolidate descritte nel testo si riferiscono esclusivamente al bilancio consolidato pro-forma.

Digital Value S.p.A.

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Il Bilancio Consolidato 2018, redatto ai sensi del Regolamento Emittenti AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale ed in conformità ai principi contabili internazionali IFRS, evidenzia i seguenti risultati:

Digital Value ha concluso l'esercizio 2018 con ricavi netti consolidati pari a Euro 298.124 migliaia, in crescita del 15,1% rispetto all'esercizio precedente. Tale risultato è stato raggiunto grazie al consolidamento delle aziende del Gruppo sul mercato IT di riferimento (segmento Large Account che costituisce oltre il 50% della domanda italiana di IT), che ha così riconosciuto il valore e la professionalità delle soluzioni proposte e la professionalità del capitale umano.

L'EBITDA del Gruppo Digital Value si attesta a circa Euro 24.018 migliaia, con un Ebitda margin pari al 8,1% sui ricavi netti e con una crescita del 21,2% rispetto al risultato pro-forma 2017, grazie all'aumento dei ricavi ed ad alla crescente focalizzazione sulle aree a valore aggiunto del business. Si evidenzia che tale miglioramento è stato ottenuto grazie ad una crescita a doppia cifra della redditività operativa di entrambe le società controllate Italware S.r.l. ed ITD Solutions S.p.A..

Il Risultato netto di periodo è pari a Euro 14.773 migliaia, di cui Euro 20 migliaia di pertinenza di terzi, con una crescita del 37,0% rispetto al 31 dicembre 2017.

La Cassa Netta attiva è pari a 31,8 milioni di Euro e dimostra la capacità delle aziende del Gruppo di generare cassa, grazie alla crescente efficienza del capitale circolante ed alla formazione organica di maggiore marginalità.

Come testé ricordato, il Gruppo si è formato per consolidamento nella Capogruppo Digital Value S.p.A. il 4 settembre 2018. Per conseguenti ragioni contabili, pur in contesto di ottimi risultati consolidati, il bilancio individuale della medesima non consente la distribuzione di un dividendo, poiché il breve periodo di competenza è stato caratterizzato essenzialmente dal computo dei costi di aggregazione e quotazione, in assenza di proventi contabili. Al contrario, questi ultimi impatteranno positivamente a partire dal bilancio 2019, alimentando una attesa capacità strutturale di distribuire dividendi.

In relazione ai risultati consolidati,

Massimo Rossi, Presidente Esecutivo di Digital Value, commenta: "In una fase di accelerazione della domanda di trasformazione digitale da parte del nostro mercato di riferimento, conseguiamo un crescita superiore alle aspettative sia a livello di ricavi che di redditività, con risultati ottenuti grazie al commitment ed alla professionalità del nostro capitale umano. Abbiamo traguardato con successo l'integrazione industriale

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delle società costituenti il Gruppo Digital Value e proseguiremo la gestione con l'obiettivo di sviluppare ulteriormente la nostra organizzazione a beneficio di tutti gli stakeholder".

Carlo Brigada, Vicepresidente esecutivo di Digital Value, dichiara: "L'incremento dei ricavi consolidati del 15,1% e dell'EBITDA del 18,7% rispetto al 2017 confermano la bontà delle scelte strategiche della nostra organizzazione; a tutte le persone facenti parte del Gruppo Digital Value va il ringraziamento per la dedizione con la quale hanno supportato la nostra crescita sul mercato. Il portafoglio ordini già acquisito e la crescente brand awarness ci mettono nella condizione di traguardare gli obiettivi strategici e di redditività definiti per l'esercizio 2019".

Si informa inoltre che, avendo il Consiglio constatato il raggiungimento di un EBITDA Consolidato 2018 ed una PFN cash positive consolidata 2018 ampiamente al di sopra degli obiettivi accrescitivi indicati ai sensi dell'art. 6.7 dello Statuto, si sono verificati i presupposti per la conversione automatica di n. 1.335.336 Price Adjustment Shares Prima Tranche in altrettante azioni ordinarie della Società. Si ricorda che le azioni ordinarie rinvenienti dalla conversione delle predette Price Adjustment Shares Prima Tranche rimarranno soggette a lock up con divieto di trasferimento per i 36 mesi decorrenti dalla data di avvio delle negoziazioni (8 novembre 2018).

Ad esito della predetta conversione il capitale sociale della Società resterà immutato e pari ad Euro 1.490.223,30, suddiviso in complessive n. 9.178.233 azioni di cui: n. 7.818.898 azioni ordinarie, n. 1.335.335 Price Adjustment Shares; e n. 24.000 Azioni Speciali, tutte prive di valore nominale.

Per ulteriori informazioni si rinvia al comunicato stampa relativo alla variazione del capitale sociale, che sarà reso disponibile sul sito internet della Società www.digitalvalue.it nei termini di legge e regolamentari.

Il Consiglio di Amministrazione ha infine deliberato di convocare l'Assemblea degli Azionisti per i giorni 29 e 30 aprile, rispettivamente in prima e seconda convocazione, per deliberare in merito all'approvazione del Progetto di Bilancio 2018.

La documentazione richiesta dalla normativa vigente in relazione a tutti i punti all'ordine del giorno di detta Assemblea sarà pubblicata nei termini e secondo le modalità previste dalla disciplina vigente, anche regolamentare, sul sito internetwww.digitalvalue.it(Sezione Investor Relations / Assemblee).

Questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della società www.digitalvalue.it, nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage consultabile all'indirizzo www.emarketstorage.com.

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Si allegano al presente comunicato stampa i seguenti prospetti (valori in migliaia di Euro)

Allegato n. 1 - Conto economico consolidato pro-forma riclassificato al 31 dicembre 2018 Allegato n. 2 - Situazione patrimoniale consolidata pro-forma riclassificata al 31 dicembre 2018 Allegato n. 3 - Rendiconto finanziario consolidato pro-forma al 31 dicembre 2018

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Allegato n. 4 - Conto Economico Capogruppo Digital Value S.p.A. al 31 dicembre 2018

Allegato n. 5 - Situazione patrimoniale Capogruppo Digital Value S.p.A. al 31 dicembre 2018

Digital Value S.p.A., con sede a Roma e Milano ed attività sull'intero territorio nazionale, è a capo di un Gruppo che costituisce uno degli operatori di riferimento in Italia nel settore delle soluzioni e servizi IT con ricavi consolidati di euro 298 milioni ed oltre 200 dipendenti (fonte: bilancio consolidato al 31 dicembre 2018).

Il Gruppo svolge attività di ricerca, progettazione, sviluppo e commercializzazione di soluzioni e servizi IT per la digitalizzazione di clienti large account operanti nei settori strategici dell'economia del paese - Telecomunicazioni, Trasporti, Utilities, Finance, Industria e Pubblica Amministrazione - che rappresenta il segmento trainante del mercato IT (oltre il 50% della domanda totale nazionale). Digital Value consolida competenze uniche e specializzate, in grado di offrire una copertura completa del fabbisogno di innovazione tecnologica dei segmenti chiave di mercato, risultato di un percorso di crescita costante e significativa.

Il successo del Gruppo è basato sull'unicità di competenze, know-how e specializzazione delle proprie risorse umane nonché sulla riconosciuta capacità di pianificare, implementare e gestire soluzioni progettuali innovative e funzionali alla digitalizzazione della clientela.

Digital Value è quotata sul mercato AIM dal novembre 2018 (inserire codice ISIN..)

Per informazioni

Digital Value S.p.A.	Nominated Adviser e Specialist:
Via Della Maglianella 65/E, 00166 - Roma	CFO SIM S.p.A.
Tel. +39 0262610403	Via dell'Annunciata 23/4, 20121 Milano
E-mail investors@digitalvalue.it	Tel. 02 303431
Riccardo Benedini, IR Manager	ecm@cfosim.com

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