09/05/2023 - DiaSorin S.p.A.: IL FATTURATO DEL 1° TRIMESTRE 2023 CONFERMA LA GUIDANCE PER L’ESERCIZIO 2023

IL FATTURATO DEL 1° TRIMESTRE 2023 CONFERMA LA GUIDANCE PER L'ESERCIZIO 2023

• RICAVI: € 290 MILIONI, -19% (-18% A PARITÀ DI PERIMETRO DI CONSOLIDAMENTO1)
• EBITDA2 ADJUSTED3: € 98 MILIONI, -35%, CON UN'INCIDENZA SUI RICAVI PARI AL 34%
• CONFERMATA LA GUIDANCE PER L'ESERCIZIO 2023

Saluggia (Italia), 9 maggio 2023 - Il Consiglio di Amministrazione di DiaSorin S.p.A. (FTSE MIB: DIA) ha esaminato ed approvato i risultati economici e finanziari consolidati del 1° trimestre 2023.

	1° trime stre		Variazione
Dati in milioni di €			% a c a mbi	% a c a mbi
2 0 2 2	2 0 2 3	a ssoluta
c orre nti	c osta nti

Ricavi netti							357,6	289,6	-68,0	-19,0%	-20,6%
Immunodiagnostica ex-COVID						159,7	171,8	+12,1	+7,6%	+6,3%
Diagnostica Molecolare ex-COVID						46,4	50,7	+4,3	+9,3%	+5,5%
Licensed Technologies						54,7	45,9	-8,8	-16,1%	-19,0%
COVID							96,7	21,2	-75,6	-78,1%	-78,5%
Ricavi a parità di perimetro di consolidamento	1	347,5	285,1	-62,4	-18,0%	-19,6%
2	3						149,8	97,5	-52,3	-34,9%	-35,6%
EBITDA adjusted
	EBITDA	2	adjusted	3	margin	41,9%	33,7%	-822 bps
2							146,6	92,7	-53,9	-36,7%	-37,5%
EBITDA
			EBITDA	2	margin	41,0%	32,0%	-898 bps
		3					126,2	74,8	-51,4	-40,7%
EBIT (Risultato Operativo) adjusted
	EBIT adjusted	3	margin	35,3%	25,8%	-945 bps
EBIT (Risultato Operativo)						113,6	60,3	-53,4	-47,0%
			EBIT margin	31,8%	20,8%	-1.097 bps
	3						96,4	58,5	-37,8	-39,3%
Utile netto adjusted
	Incidenza sui ricavi netti	27,0%	20,2%	-674 bps
Utile netto							82,3	41,7	-40,6	-49,3%
	Incidenza sui ricavi netti	23,0%	14,4%	-861 bps

COMMENTO DEI RISULTATI ECONOMICI

RICAVI: € 290 milioni, pari a -19% (-21%a tassi di cambio costanti). A parità di perimetro di consolidamento1, la variazione

• pari a -18% (-20%a tassi di cambio costanti) e, al netto del business COVID e molecolare respiratorio, si registra una crescita del +3% a tassi di cambio costanti.
  Di seguito l'andamento dei ricavi delle diverse linee di business:

• Immunodiagnostica ex-COVID: € 172 milioni, +8% (+6% a tassi di cambio costanti), guidati dall'incremento delle vendite dei test CLIA (+9% a tassi di cambio costanti) che hanno più che compensato l'attesa decrescita delle vendite della Vitamina D, del pannello ELISA e degli strumenti. Si segnala l'ottima performance del mercato europeo e nord americano e l'andamento negativo registrato nel mercato cinese.
• Diagnostica molecolare ex-COVID: € 51 milioni, +9% (+6% a tassi di cambio costanti), come conseguenza sia del positivo andamento dei pannelli non respiratori (+4% a tassi di cambio costanti) che di quello respiratorio (+9% a tassi di cambio costanti).

1. Escluso il business della Flow Cytometry, ceduto a febbraio 2023.
2. L'EBITDA è definito come il "risultato operativo", al lordo degli ammortamenti e svalutazioni delle attività immateriali e materiali ed è una misura utilizzata dalla Società per monitorare e valutare l'andamento operativo del Gruppo e non è definito come misura contabile negli IFRS e pertanto non deve essere considerato una misura alternativa per la valutazione dell'andamento del risultato operativo del Gruppo. Poiché la composizione dell'EBITDA non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri operatori e/o gruppi e pertanto potrebbe non essere comparabile.
3. Con riferimento agli indicatori Margine Lordo Adjusted, EBITDA Adjusted, EBIT Adjusted e Utile Netto Adjusted, si rimanda alle tabelle in calce al presente comunicato stampa.

1

• Licensed Technologies: € 46 milioni, -16% (-19%a tassi di cambio costanti), a seguito del differente perimetro di consolidamento1, dell'atteso posticipo di vendite di strumenti dovuto alla carenza di alcuni componenti elettronici e della calendarizzazione di alcuni importanti ordini dei partner strategici. A parità di perimetro di consolidamento1, l'andamento dei ricavi sarebbe stato pari a -7% (-11%a tassi di cambio costanti).
• COVID: € 21 milioni, in linea con le attese e pari a -78%a tassi di cambio correnti e costanti.

Di seguito l'andamento dei ricavi per area geografica commentato al netto del contributo dei prodotti COVID:

• Nord America diretta: € 127 milioni, +1% (-3%a tassi di cambio costanti); al netto del business della Flow Cytometry, l'incremento è stato pari a +4% (in linea con il 1° trimestre 2022 a tassi di cambio costanti).
  Si segnala l'ottimo andamento del business immunodiagnostico (+10% a tassi di cambio costanti), conseguenza della forte crescita delle vendite dei test CLIA al netto della vitamina D (+15% a tassi di cambio costanti) guidata dal successo della strategia rivolta ad aumentare la penetrazione nel segmento ospedaliero statunitense. Tale crescita è stata parzialmente compensata dal previsto andamento negativo delle vendite di test per la Vitamina D.
  Il business di diagnostica molecolare cresce del 4% a tassi di cambio costanti per effetto del positivo andamento dei pannelli non respiratori, parzialmente controbilanciato dalla riduzione delle vendite dei pannelli respiratori, a seguito di una stagione influenzale concentrata negli ultimi mesi del 2022.
  Il business delle Licensed Technologies ha registrato un decremento del 22% a tassi di cambio costanti, a seguito del differente perimetro di consolidamento1, dell'atteso posticipo di vendite di strumenti, conseguenza della carenza di alcuni componenti elettronici, e della calendarizzazione di alcuni importanti ordini dei partners strategici.
• Europa diretta: € 96 milioni, +8% (+9% a tassi di cambio costanti). La crescita è stata guidata prevalentemente dal buon andamento del business immunodiagnostico (+10% a tassi di cambio costanti) e da quello di diagnostica molecolare.
  In particolare, i ricavi CLIA al netto della vitamina D hanno registrato una crescita del 14% a tassi di cambio costanti, guidati dall'andamento dei test di specialità.
  Il business delle Licensed Technologies ha registrato, invece, un trend negativo (-22%a tassi di cambio costanti), principalmente per via del differente perimetro di consolidamento1, mentre risulta positivo quello del business molecolare.
• Resto del mondo: € 45 milioni, -3% (-4%a tassi di cambio costanti), principalmente per effetto dell'attesa contrazione dei ricavi registrata nel mercato cinese (dovuta agli impatti del COVID).

MARGINE LORDO ADJUSTED3: € 192 milioni, -19%. L'incidenza sui ricavi, pari al 66%, è in linea con quanto registrato nello stesso periodo dell'esercizio precedente, nonostante la riduzione del fatturato dei prodotti COVID, grazie alle iniziative messe in atto per contenere i costi e alle sinergie derivanti dall'integrazione Luminex.

EBITDA2 ADJUSTED3: € 98 milioni, -35%(-36% a tassi di cambio costanti), con un'incidenza sui ricavi pari al 34% a tassi di cambio correnti e costanti. La riduzione della marginalità rispetto al 1° trimestre 2022 (42%) è principalmente conseguenza dei minori ricavi COVID che, nel 1° trimestre dello scorso esercizio, avevano registrato il valore più alto del 2022 (€ 97 milioni) e della conseguente riduzione di leva operativa.

EBIT ADJUSTED3: € 75 milioni, -41%; incidenza sui ricavi del 26%.

ONERI FINANZIARI NETTI: € 6 milioni (€ 7 milioni nel 1° trimestre 2022); al netto degli oneri finanziari relativi agli strumenti di debito e al convertibile emessi per il finanziamento dell'operazione di acquisizione di Luminex, il 1° trimestre 2023 registrerebbe proventi finanziari netti per € 1 milione.

IMPOSTE: € 12 milioni, con un tax rate del 23%, in linea con quanto registrato nel 1° trimestre 2022; al netto degli effetti fiscali stimati sugli elementi di aggiustamento (dettagliati nella sezione allegati del presente comunicato stampa) le imposte ammonterebbero a € 17 milioni (€ 28 milioni nel 1° trimestre 2022).

UTILE NETTO ADJUSTED3: € 59 milioni, -39%; incidenza sui ricavi del 20% (27% nel 1° trimestre 2022).

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COMMENTO DEI RISULTATI PATRIMONIALI E FINANZIARI

INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO CONSOLIDATO: -€849 milioni (-€ 907 milioni al 31 dicembre 2022). La variazione, pari a +€ 58 milioni, è principalmente dovuta alla generazione di cassa operativa nel corso del 1° trimestre 2023 ed ai proventi relativi alla cessione del business della Flow Cytometry.

FREE CASH FLOW4: € 28 milioni al 31 marzo 2023 (€ 116 milioni al 31 marzo 2022). La variazione è attribuibile alla diminuzione dell'EBITDA commentata precedentemente ed all'incremento del capitale circolante, conseguenza di alcuni fenomeni non ricorrenti, quali il consolidamento dei sistemi ERP statunitensi (parte del processo di integrazione Luminex), la cessione del business della Flow Cytometry ed i maggiori crediti IVA derivanti dalla ristrutturazione societaria in Italia avvenuta nel 2022.

Tali fenomeni sono temporanei e destinati a rientrare nel corso dei prossimi trimestri dell'esercizio 2023.

PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO

DIAGNOSTICA MOLECOLARE: autorizzazione 510(k) da parte della Food and Drug Administration statunitense per il test Simplexa™ COVID-19 Flu A/B per l'identificazione dei virus dell'Influenza A, B e del SARS-CoV-2 in circa un'ora di tempo.

LICENSED TECHNOLOGIES: vendita, a febbraio 2023, degli asset relativi alla Business Unit Flow Cytometry & Imaging a Cytek® Biosciences, operazione in linea con le priorità strategiche comunicate a seguito dell'acquisizione di Luminex.

AVVIO PROGRAMMA ACQUISTO AZIONI PROPRIE

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato l'avvio di un programma di acquisto di azioni proprie sulla base della delibera autorizzativa approvata dell'Assemblea degli Azionisti del 28 aprile 2023, per le finalità previste dall'art. 5 del Regolamento (UE) n. 596/2014 e, segnatamente, al fine di adempiere agli obblighi derivanti dal programma di incentivazione azionaria rivolto a dirigenti chiave di DiaSorin S.p.A. e delle società dalla stessa direttamente o indirettamente controllate, denominato "Piano di Stock Options 2023 - DIASORIN S.p.A.", approvati dalla predetta Assemblea degli Azionisti, nonché a servizio degli altri diversi piani di incentivazione approvati dalla Società. Gli acquisti saranno effettuati secondo le modalità e nei termini stabiliti dalla predetta delibera assembleare, nel rispetto delle condizioni di negoziazione previste dall'art. 3 del Regolamento Delegato (UE) 2016/1052, per un quantitativo massimo di n. 610.000 azioni ordinarie della Società, pari all'1,090% del capitale sociale, entro il termine di 18 mesi dalla data della anzidetta delibera assembleare, e quindi entro il 28 ottobre 2024. Gli acquisti avverranno ad un corrispettivo non superiore al prezzo più elevato tra il prezzo dell'ultima operazione indipendente e il prezzo dell'offerta indipendente più elevata corrente nelle sedi di negoziazione dove viene effettuato l'acquisto, fermo restando che il corrispettivo unitario non potrà comunque essere inferiore nel minimo del 15% e superiore nel massimo del 15% rispetto al prezzo ufficiale del titolo DiaSorin della seduta di borsa precedente ogni singola operazione di acquisto. In caso di acquisti, DiaSorin comunicherà i dettagli degli acquisti effettuati e ogni altro elemento richiesto dalla normativa applicabile entro la fine della settima giornata di borsa successiva alla data di esecuzione dell'operazione. Eventuali successive modifiche al predetto programma di acquisto e delle informazioni già pubblicate verranno tempestivamente comunicate dalla Società. Si rende altresì noto che alla data odierna la Società detiene n. 2.430.372 azioni proprie in portafoglio, pari circa al 4,344% del capitale sociale. Per ogni ulteriore dettaglio si rimanda alla relativa Relazione Illustrativa del Consiglio di Amministrazione ex art. 125-ter D.Lgs. 58/1998, disponibile sul sito internet della Società www.diasoringroup.com (Sezione Governance/Assemblea degli Azionisti/2023).

GUIDANCE PER L'ESERCIZIO 2023 A TASSI DI CAMBIO COSTANTI 2022

DiaSorin conferma la guidance per l'esercizio 2023, come di seguito dettagliato:

• RICAVI TOTALI: circa -14%
• RICAVI A PARITÀ DI PERIMETRO DI CONSOLIDAMENTO: circa -11%,di cui:
• • Ricavi al netto del business COVID e molecolare respiratorio: +4% / +6%
  • Ricavi business molecolare respiratorio: circa -20%
  • Ricavi COVID: circa € 60 milioni (circa -75%rispetto al 2022)
• EBITDA2 ADJUSTED3 MARGIN5: circa 34%

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Piergiorgio Pedron, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che, sulla base della propria conoscenza, l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato

1. Il Free Cash Flow equivale al flusso di cassa netto generato dalle attività operative comprensivo degli utilizzi per investimenti e prima del pagamento degli interessi e delle acquisizioni di società e rami d'azienda.
2. Rapporto tra EBITDA Adjusted e Ricavi.

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corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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Il presente comunicato stampa è a disposizione del pubblico presso la sede sociale, nonché sul sito internet della Società (www.diasoringroup.com) nella sezione "Investitori - Financial Corner - Comunicati Stampa" e sul meccanismo di stoccaggio centralizzato denominato eMarket STORAGE accessibile dal sito www.emarketstorage.com.

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I risultati del 1° trimestre 2023 verranno illustrati alla comunità finanziaria durante una conference call che si svolgerà martedì 9 maggio 2023, alle ore 15:00 CEST. Per partecipare alla conferenza occorrerà collegarsi ai seguenti numeri telefonici:

• Dall'Italia + 39 02 8020911
• Dal Regno Unito +44 1212 818004
• Dagli Stati Uniti +1 718 7058796

Le Slide di presentazione saranno rese disponibili nella sezione "Investitori - Financial Corner - Presentazioni" del sito internet della Società (www.diasoringroup.com) e sul meccanismo di stoccaggio centralizzato denominato eMarket STORAGE accessibile dal sito www.emarketstorage.com prima dell'inizio della conferenza.

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In allegato: Prospetti contabili, non oggetto di revisione da parte della società incaricata della revisione legale contabile del Gruppo.

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ALLEGATI

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
	(Dati in milioni di €)		1° trimestre	Variazione
		2022	2023	assoluta	%
	Ricavi delle vendite e prestazioni		357,6	289,6	-68,0	-19,0%
	Costo del venduto		(122,8)	(97,7)	+25,1	-20,4%
	Margine lordo		234,8	191,9	-42,9	-18,3%
				65,7%	66,3%	+61 bps
	Spese di vendita e marketing		(68,5)	(72,6)	-4,1	+6,0%
	Costi di ricerca e sviluppo		(22,4)	(23,3)	-0,9	+4,1%
	Spese generali e amministrative		(27,8)	(28,8)	-1,0	+3,6%
	Totale spese operative		(118,7)	(124,7)	-6,0	+5,1%
				33,2%	43,1%	+987 bps
	Altri (oneri) e proventi operativi		(2,5)	(7,0)	-4,5	+178,4%
	di cui non ricorrenti	(1,2)	(4,9)	-3,7	+299,4%
	Risultato Operativo (EBIT)		113,6	60,3	-53,4	-47,0%
				31,8%	20,8%	-1.097 bps
	Proventi/(oneri) finanziari		(7,4)	(6,1)	+1,3	-18,0%
	Risultato ante imposte		106,2	54,2	-52,0	-49,0%
	Imposte sul reddito		(23,9)	(12,5)	+11,5	-47,9%
	Utile netto		82,3	41,7	-40,6	-49,3%
2			146,6	92,7	-53,9	-36,7%
	EBITDA
				41,0%	32,0%	-898 bps
RICAVI PER AREA GEOGRAFICA
				1° trimestre					Variazione
	Dati in milioni di €	2022		2023		assoluta		%
					cambi correnti	cambi costanti
	Nord America diretta	125,1		126,9		+1,8		+1,4%	-2,7%
	% incidenza sui ricavi	35,0%		43,8%
	Europa diretta	89,0		96,3		+7,4		+8,3%	+8,7%
	% incidenza sui ricavi	24,9%		33,3%
	Resto del mondo	46,8		45,2		-1,6		-3,4%	-4,4%
	% incidenza sui ricavi	13,1%		15,6%
	COVID	96,7		21,2		-75,5		-78,1%	-78,5%
	% incidenza sui ricavi	27,0%		7,3%
	Totale	357,6		289,6		-68,0		-19,0%	-20,6%
RICAVI PER TECNOLOGIA
				1° trimestre
							Variazione
	% di incidenza sul fatturato	2022		2023
	Immunodiagnostica ex-COVID	44,7%		59,3%		+1.466 bps
	Diagnostica Molecolare ex-COVID	13,0%		17,6%		+464 bps
	Licensed Technologies	15,3%		15,8%		+54 bps
	COVID	27,0%		7,3%		-1.973 bps

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