31/10/2022 - CrowdFundMe S.p.A.: Cos’è il Ritorno sull’Investimento (ROI) e come si calcola

ROI è l'acronimo inglese per Return on Investment, ossia il ritorno sull'investimento. Ecco la guida per capire come si calcola e a cosa serve

Quando ci si avvicina al mondo degli investimenti, si sente spesso parlare di ROI, ma di che cosa si tratta? Partiamo illustrando il significato della parola: ROI è l'acronimo inglese di Return on Investment. Tradotto in italiano è, semplicemente, Ritorno sull'investimento.

Con ROI si indica il profittoderivante da un investimento ed è generalmente indicato come un tasso, ovvero il tasso di rendimento. Si tratta di un indicatore utile a comprendere la profittabilità di un investimento di capitali effettuato, per esempio, attraverso il trading online.

Negli ultimi anni, tuttavia, si stanno affermando forme alternative di investimento, in primis l'Equity Crowdfunding.

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Come si calcola il ROI

Al fine di calcolare il ROI nel modo corretto, la prima cosa che ci interessa è sapere chi effettua l'investimento. Infatti esistono delle differenze se chi investe il proprio capitale è una persona giuridica (azienda) o una persona fisica.

Il capitale investito da una società corrisponde infatti al totale attivo netto dell'azienda, il quale è composto dalla somma del capitale circolante e del capitale fisso. Tali voci vengono indicate all'interno del bilancio aziendale e sono la "base" per calcolare il ROI.

Tuttavia in questo articolo ci focalizzeremo sull'investitore persona fisica, evitando termini troppo tecnici di ambito aziendale (es. reddito operativo, risultato operativo, tasso di rotazione, gestione caratteristica). In questo caso, sapere a quanto ammonta il capitale investito è molto più facile. In sostanza, parliamo semplicemente del totale dei soldi che versati per un determinato investimento.

Fatte tali premesse, conoscere la formula per poter calcolare il ROI è di primaria importanza. Anzi, sarebbe opportuno parlare al plurale, poiché esistono svariate formule. Tra le più utilizzate per ottenere il tasso di ritorno dell'investimento, ve n'è una piuttosto semplice:

In poche parole prendo l'utile netto e lo divido per il totale del capitale investito e, infine, moltiplico il risultato della divisione per 100.In questo modo ottengo un tasso (es. 5%, 10%, 12,5% etc.) che mi dà un'idea del ritorno economico.

Esempio: se investo 10.000 euro e ottengo un utile netto di 1.000 euro, il ROI è pari al 10%, ovvero (1.000 : 10.000) x 100.

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Ritorno sull'investimento previsionale

Il ROI può essere utilizzato anche in funzione previsionale. In parole semplici, il ROI è un indicatore che può essere talvolta segnalato, in alcune tipologie di prodotti finanziari, prima di fare l'investimento. Si tratta ovviamente di una stima ipotetica, perché il rischiod'investimento è sempre presente e non vi sono garanzie assolute.

Se vogliamo finanziare una startupo PMI (piccola e media impresa), il Ritorno sull'investimento ci sarà utile per valutare se l'investimento nell'impresa individuata sarà potenzialmente redditivo e profittevole.

Tuttavia, è meglio ricordare che il Ritorno sull'investimento non è l'unico indice a cui bisogna guardare. Per esempio, bisogna considerare l'affidabilità del management dell'azienda e la solidità del business. Inoltre, qualora si effettuasse un investimento in Equity Crowdfunding, è sempre buona prassi verificare l'affidabilità della piattaforma online.

Altri indici importanti

Gli investitori più esperti, inoltre, solitamente controllano molteplici indicatori relativi all'azienda su cui si pensa di investire. Ad esempio:

• il ROE: Return on Equity;
• il ROS: Return on Sales;
• il ROA, Return on Asset;
• l'EBITDA, acronimo per Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization;
• l''EBIT,acronimo per Earnings Before Interest and Taxes.

Tutti questi indicatori si calcolano attraverso formule precise e, tendenzialmente, il ROI e il ROE sono tra i più utilizzati dagli investitori esperti per le proprie valutazioni.

Equity Crowdfunding

Prima abbiamo accennato all'Equity Crowdfunding, ma di preciso che cos'è? Si tratta di uno strumento che permette di investire nel capitale di rischio di imprese non quotate.

Si tratta soprattutto di startup o piccole e medie imprese. In sostanza, le piattaforme web di Equity Crowdfunding consentono di finanziare un'impresa attraverso una raccolta online. Tale raccolta è aperta anche a investitori comuni, che possono così diventare soci dell'impresa emittente.

Oggi il Crowdfunding è una forma di investimento sempre più utilizzata al fine di diversificare il portafoglio.

Le piattaforme di Equity Crowdfunding sono vigilate dalla Consob e risolvono proprio questi ostacoli. È importante ricordare che si tratta di un investimento potenzialmente molto remunerativo e ad alto rischio, perciò è bene comprendere tutti gli aspetti prima di investire. Perciò si suggerisce di leggere le informazioni presenti in questa guida.

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