04/08/2021 - Comer Industries S.p.A.: Approvata la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2021

COMUNICATO STAMPA

Il C.d.A. di Comer Industries approva la Relazione Finanziaria del primo semestre 2021, ampiamente positivi tutti i principali indicatori di bilancio: ricavi +51,3%, EBITDA (adjusted) +83,4%, utile netto +156,4%.

Il flusso di cassa operativo del primo semestre, +19,2 milioni di euro, migliora ulteriormente la liquidità netta, che si attesta a 35,6 milioni.

In sintesi:

• Fatturato consolidato al 30 giugno 2021 a 290 milioni di euro, +51,3% rispetto ai 191,6 milioni del primo semestre 2020;
• EBITDA (adjusted) a 40,7 milioni di euro, pari al 14% dei ricavi (11,6% nel primo semestre 2020);
• EBIT a 31,3 milioni di euro, pari al 10,8% dei ricavi (6,4% nel primo semestre 2020);
• Utile Netto a 22,6 milioni di euro, corrispondente al 7,8% dei ricavi (4,6% nel primo semestre 2020).

Posizione Finanziaria Netta (adjusted) in miglioramento di circa 8,6 milioni di euro rispetto al dato al 31 dicembre 2020, pari a 27,1 milioni. Le disponibilità liquide nette consolidate al 30 giugno ammontano a 35,6 milioni di euro.

Matteo Storchi, Presidente e Amministratore Delegato di Comer Industries, ha commentato:

"Non possiamo che esprimere grande soddisfazione per gli ottimi risultati, che evidenziano importanti incrementi sia in termini di volumi che di redditività. I dati esaminati oggi dal Consiglio di Amministrazione sono il frutto di una strategia chiara e lineare, incentrata sull'innovazione e su una sostenibilità innanzitutto economica, e degli investimenti che Comer Industries ha portato avanti senza soluzione di continuità, anche nei periodi più recenti".

"Il primo semestre del 2021 sarà ricordato anche per l'attività che ha portato all'accordo per l'acquisizione della tedesca Walterscheid Powertrain Group, siglato nelle scorse settimane. Un'operazione riconosciuta da più parti come esempio di un tessuto industriale e imprenditoriale costantemente volto allo sviluppo. Insieme a Walterscheid faremo nascere un gruppo mondiale nella meccanica per il settore agricolture e stiamo trovando grande entusiasmo e condivisione, non solo al nostro interno ma anche tra gli stakeholder, le istituzioni e gli investitori, per la sfida che abbiamo di fronte".

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Reggiolo (RE), 04 agosto 2021 - Il Consiglio di Amministrazione di Comer Industries si è riunito oggi per esaminare e approvare la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2021 relativa ai risultati consolidati del Gruppo.

ANALISI DEI DATI ECONOMICI E FINANZIARI CONSOLIDATI DEL PRIMO SEMESTRE 2021

Comer Industries ha chiuso il primo semestre registrando una crescita dei ricavi consolidati del 51,3% rispetto allo stesso periodo del 2020, risultato raggiunto soprattutto grazie alla ripresa del mercato agricolo e alla continua crescita del comparto industriale in particolare nell'area Asia Pacific.

L'EBITDA [adjusted] si attesta a 40,7 milioni di €, pari al 14,0% dei ricavi, in crescita dell'83,4% in valore assoluto, rispetto all'11,6% dello scorso esercizio, registrando quindi un incremento più che proporzionale a quello del fatturato, risultato raggiunto attraverso i continui miglioramenti dei processi aziendali. L'EBITDA [adjusted] è stato rettificato per il trattamento contabile degli affitti su immobili e altri beni oggetto di leasing, secondo l'IFRS 16 e per il trattamento contabile della quota di competenza del periodo del piano di "stock grant", secondo l'IFRS 2.

L'EBITDA del primo semestre si consolida a 40,4 milioni €, pari al 13,9% dei ricavi, contro l'11,2% del primo semestre del 2020.

L'utile netto ammonta a 22,6 milioni €, contro gli 8,8 milioni del 30 giugno 2020, corrispondente al 7,8% del fatturato (4,6% nel semestre precedente).

L'Indebitamento finanziario netto [adjusted], corrispondente all'esposizione verso il sistema finanziario, presenta un saldo positivo pari a 35,6 milioni € in miglioramento di 8,6 milioni € rispetto al 31 dicembre 2020. Questo risultato è stato generato attraverso un flusso di cassa operativo pari a 19,2 milioni € nel semestre, al netto dell'erogazione del dividendo sul risultato 2020 pari a 10,2 milioni € (avvenuto in data 28 aprile 2021).

L'EVOLUZIONE DEL PRIMO SEMESTRE 2021

Nel primo semestre 2021, grazie all'inizio della campagna di vaccinazione anche in Europa e USA che ha alimentato le aspettative di ritorno alla normalità della vita sociale ed economica, sono continuati i forti segnali di ripresa dell'economia che si erano già manifestati nel quarto trimestre 2020. In questo contesto Comer Industries ha saputo cogliere le opportunità del mercato, realizzando un'importante crescita sia rispetto al primo semestre 2020 sia con riferimento allo stesso periodo dell'anno 2019, migliorando ulteriormente la redditività, il cash flow operativo e la posizione finanziaria netta.

A livello industriale, il primo semestre 2021 è stato segnato dall'ampliamento del polo industriale di Via Fermi in Reggiolo (RE), ultimo tassello del progetto "footprint re-balancing" lanciato nel corso del 2020, con la sottoscrizione di un nuovo contratto di locazione a lungo termine relativo ad un immobile di circa 12.000 metri adiacente ai fabbricati esistenti e dedicato alla gestione logistica (inbound/outbound) a servizio di tutti gli stabilimenti italiani.

Sul fronte dell'impegno Corporate Social Responsibility, si segnala l'inaugurazione, a fine giugno, dell'Atelier "I linguaggi degli ingranaggi", progetto nato dalla collaborazione fra Comer Industries e Reggio Children aperto al pubblico presso il Centro Internazionale Loris Malaguzzi di Reggio Emilia, dedicato alla formazione e all'educazione di qualità, volto a mettere a disposizione delle attuali e future generazioni quell'immenso bagaglio di sapere nell'ambito della meccanica che Comer Industries ha maturato in cinquant'anni di attività di ricerca e sviluppo.

EVENTI SUCCESSIVI DI RILIEVO

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Comer Industries, in data 15 luglio 2021, ha sottoscritto un accordo vincolante per l'acquisizione dal fondo americano di private equity One Equity Partners, del 100% del capitale sociale di WPG Holdco B.V., società a capo di Walterscheid Powertrain Group, leader nel settore dell'Off-Highway (componenti per veicoli per il settore dell'agricoltura, dell'industria e dell'edilizia, miniere e cave), presente in 14 Paesi con un fatturato nel 2020 pari a 396 milioni di euro ("Operazione"). Dall'Operazione nascerà un gruppo presente in maniera radicata in 75 Paesi, con fatturato pro-forma al 31.12.2020 pari a 792 milioni di euro, 16 plant produttivi nel mondo ed oltre 3.000 dipendenti, che proietterà Comer Industries tra i leader mondiali della meccanica nel settore agriculture.

L'accordo prevede che l'acquisizione avvenga a fronte di un corrispettivo di circa 203 milioni di euro, suddiviso in un esborso di cassa per 40 milioni di euro, per l'acquisto del 19,7% del capitale sociale di WPG Holdco B.V., e nell'emissione da parte della società di nuove azioni a servizio di un aumento di capitale in natura riservato a WPG Parent, socio unico di WPG Holdco B.V., da sottoscriversi e liberarsi mediante conferimento del residuo 80,3% del capitale sociale di WPG Holdco B.V.. A fronte della sottoscrizione del predetto aumento di capitale, WPG Parent, società controllata dal fondo di private equity One Equity Partners, diverrà socio di Comer Industries con una partecipazione del 28,00%. Eagles Oak Srl confermerà il proprio impegno di lungo termine mantenendo il controllo del Gruppo con una partecipazione di maggioranza del 51,05%.

Nel contesto dell'operazione, Comer Industries ha stipulato un contratto di finanziamento a medio-lungo termine pari ad un controvalore di oltre 210 milioni di euro (composto da diverse trance per complessivi 170 milioni di euro e 50 milioni di dollari americani) con Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Milan Branch e Crédit Agricole Italia S.p.A., in qualità di banche finanziatrici. Alla data del perfezionamento dell'operazione (closing), attraverso la sottoscrizione del contratto di finanziamento, Comer Industries intende rifinanziare a migliori condizioni, l'indebitamento di Walterscheid Powertrain Group.

L'efficacia del contratto di finanziamento e l'erogazione delle linee sono sospensivamente condizionate al verificarsi di determinati eventi principalmente connessi al perfezionamento dell'Operazione.

Il perfezionamento dell'Operazione, previsto entro la fine del presente esercizio, è subordinato alle seguenti condizioni sospensive:

1. l'approvazione dell'Operazione da parte delle competenti autorità antitrust;
2. l'approvazione dell'Operazione da parte delle competenti autorità ai sensi delle applicabili normative in ambito di foreign direct investment;
3. l'approvazione da parte dell'assemblea dell'Emittente dell'Operazione ai sensi dell'articolo 14 del Regolamento AIM Italia e dell'articolo 11.2 dello Statuto.

L'assemblea degli azionisti, in sede ordinaria e straordinaria, per iter alia l'approvazione dell'Operazione e dell'aumento di capitale a servizio della stessa, si terrà il prossimo 14 settembre.

Il management di WPG ha riferito che l'andamento dei ricavi nel corso del primo semestre 2021, sulla base di dati gestionali non assoggettati a revisione dei conti, ha registrato un incremento nell'intorno del 20% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente; la marginalità (intesa come EBITDA adjusted) si è attestata a circa 11% dei ricavi e la posizione finanziaria netta al 30.6.2021 è risultata in peggioramento di circa il 5% rispetto al 31.12.2020 a supporto della crescita del volume d'affari.

In data 19 luglio 2021 è stata esercitata l'ultima tranche dei "Warrant Comer Industries 2019-2021" per un controvalore complessivo incassato di Euro 2.389.450 di cui per Euro 238.945 destinato ad incremento del capitale sociale e per la restante parte ad aumento riserva sovrapprezzo azioni. Il capitale sociale di Comer Industries S.p.A alla data odierna ammonta ad Euro 13.348.225 suddiviso in nr. 20.648.225 azioni ordinarie, tutte prive di indicazione del valore nominale.

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Si rende noto che la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2021, comprensiva della Relazione della Società di Revisione, è a disposizione del pubblico presso la Sede Sociale ed è altresì consultabile nella Sezione "Investor Relations/Documenti e risultati/Documenti Finanziari" del sito internet della Società www.comerindustries.com, nonché sul meccanismo di stoccaggio eMarket Storage (www.emarketstorage.com).

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Il presente comunicato è disponibile anche sul sito della società: www.comerindustries.com

Comer Industries S.p.A.

Comer Industries è player globale nella progettazione e produzione di sistemi avanzati di ingegneria e soluzioni di meccatronica per la trasmissione di potenza. Opera nei settori delle macchine per l'agricoltura, dell'attrezzatura edile e per la selvicoltura, dell'energia e dell'industria.

www.comerindustries.com

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SINTESI DEI RISULTATI DEL GRUPPO COMER INDUSTRIES

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