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Il fenomeno economico che nell'ultimo anno ha avuto la maggiore rilevanza sulle famiglie italiane è certamente l'inflazione che ha provocato una perdita significativa del potere di acquisto, non essendo riuscite le retribuzioni a restare al passo con l'aumento dei prezzi.
Questo evento ha impattato sui consumi, sulle richieste di finanziamento, sulle scelte di investimento ed sui risparmi. Soffermiamoci ora su questo ultimo aspetto: l'ISTAT ci fa sapere che nell'ultimo trimestre del 2022 la propensione al risparmio delle famiglie italiane ha subito un netto calo, attestandosi al 5,3% ( ben due punti in meno del precedente trimestre).
Occorre peraltro osservare che proprio l'inflazione e le misure adottate dalle Banche Centrali per ridimensionarla (ripetuto aumento dei tassi di interesse) sono state le cause principali di risultati finanziari negativi dei portafogli da inizio del 2022. In questi primi mesi del 2023 abbiamo assistito ad un limitato e disomogeneo recupero dei mercati insufficiente a rasserenare gli investitori.Alcune aree geografiche hanno addirittura mostrato un andamento negativo, come ad esempio le borse cinesi.
Le famiglie sono così state doppiamente danneggiate da un fenomeno - l'inflazione - che ha eroso il potere di acquisto ed ha ridimensionato i patrimoni.
Personalmente ho potuto riscontrare dal confronto con i clienti la loro preoccupazione su questi argomenti.
In particolare ho notato rispetto allo scorso anno un cambiamento importante: allora le domande degli investitori erano orientate ad una conoscenza più approfondita su cause e possibili evoluzioni del fenomeno inflattivo ed anche sugli impatti economici della guerra in Ucraina; oggi, oltre al tema dell'aumento dei prezzi, sono cresciute le richieste di informazioni sulle implicazioni nei portafogli dei recenti dissesti bancari negli Stati Uniti ed in Svizzera.
Credo che in momenti difficili come questi il consulente finanziario abbia un ruolo sociale importante che va oltre le proposte di investimento contribuendo ad accrescere la cultura economica e la consapevolezza delle scelte dei clienti.
