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Le stranezze e le eccentricità degli esseri umani ci portano a fare gravi errori quando investiamo. Costando caro. Ecco come evitare cinque errori comportamentali per investire meglio.
Tutti noi siamo emotivi e irrazionali quando ne abbiamo voglia. Per questo motivo, quando si investe e si fa trading in mercati ad alta volatilità e non, paure, ansie ed esperienze passate si mescolano per creare un potente insieme di istinti irrazionali. Per aiutarti a evitare errori costosi, qui esamino cinque comportamenti irrazionali degli investitori che devono essere addomesticati.
Tendiamo a usare il passato per ancorare le nostre aspettative su ciò che accadrà in futuro. Un buon esempio sono le offerte dei supermercati in corsia: "oooh 50% di sconto"! Anche se SAPETE che non è mai stato venduto a € 5,99. Ti stai ancorando, convinto dell’affare ti agganci al prezzo che vedi attualmente convinto dell’affare ma razionalmente non sai quanto costava prima dell’offerta.
Nell'investire, questo ha due serie di comportamenti collegati. Il primo è vedere un investimento che non ha dato buoni risultati e pensare "che affare così sottoprezzo!" , ed iniziare ad ammucchiare quote, senza considerare attentamente perché è crollato o se si riprenderà. Il secondo è vedere un investimento che ha funzionato molto bene e pensare 'ehm, sicuramente questo non può continuare ?!', senza considerare se c'è una ragione plausibile per cui non dovrebbe farlo
Cosa posso fare?
Considera più di un semplice rendimento passato di un investimento. Quando valuti un investimento che sia un titolo, un etf o un fondo, pensa ai fattori di successo a lungo termine, ai rapporti recenti del gestore del fondo, a quanto sia convincente la loro strategia, il costo, la visione del fondo, il mandato, ecc., al fine di creare una visione oggettiva in un momento, che non sia influenzata da ancoraggi di prezzo.
Odiamo perdere più di quanto ci piace vincere. Quello che tendiamo a fare è vendere i nostri vincitori troppo velocemente, cristallizzando i guadagni, ma tratteniamo i nostri perdenti per molto più tempo per evitare di cristallizzare le perdite. Vittorie ritagliate e continue sconfitte !? Questo singolo comportamento degli investitori probabilmente causa il maggior danno al portafoglio nel corso della sua vita.
Cosa posso fare?
Attenersi agli investimenti che hanno ottenuto buoni risultati piuttosto che presumere nella fine corsa vicina. Le buone strategie dovrebbero avere un solido processo di investimento per selezionare i vincitori per i portafogli, quindi impara a fidarti della strategia base. Il rovescio della medaglia, se il portafoglio non sta andando molto bene e inizi a diffidare della capacità del gestore di performare, proprio come qualsiasi brutta relazione: vai avanti. Pensa al costo opportunità di non essere investito in un buon fondo e ai guadagni che ti stai perdendo.
Stai cavalcando una serie di vittorie, niente può scuotere il tuo auto-proclamato senso di brillantezza: 'Il prossimo ingresso, metto il mio intero portafoglio in società di saune svedesi perché sono brillante e tutto ciò che tocco si trasforma in oro. In realtà, potrei investire in oro ... '
I rendimenti positivi ci fanno sentire intelligenti. Ma cerca di non illuderti. La maggior parte delle volte si tratta di movimenti di mercato più ampi, con qualche vantaggio aggiuntivo da parte del gestore del fondo (si spera, se ne stai usando uno). Questo comportamento degli investitori si manifesta in chi sovrastima le proprie capacità e assume più rischi nel portafoglio di quanto sia razionale farlo. Il rischio di sbilanciarsi potrebbe portarti a iniziare a prendere anche singole azioni più rischiose aumentando le chance di perdere. Se (ammettiamolo "quando") inizi a perdere, combini le tue emozioni con la precedente paura di avversione alla perdita e magari con mediazioni sempre più grandi per recuperare le perdite, ti rendi conto che strada insidiosa potrebbe diventare?
Cosa posso fare?
Sii umile. Attenersi a un portafoglio di investimenti ben diversificato, con un mix di risorse che funziona per i tuoi obiettivi e lascia che sia lui a fare il lavoro pesante. Costruisci il portafoglio partendo dal tempo che può stare nel mercato, e utilizzando una robusta strategia per la costruzione.
Il bias di conferma è la tendenza a cercare fatti che supportano le nostre conclusioni predeterminate. Se sentiamo che Mario, il vicino, sta segretamente avendo una relazione illecita con Miranda dall'altra parte della strada, allora probabilmente proclameremmo ad alta voce "Lo sapevo!" abbassando il livello di attenzione per i prossimi quattro mesi prima di ricordare di aver sentito qualche tempo fa che Mario era in coma.
Nell'investire, potremmo considerare eccessivamente i meriti di un investimento perché lo ha detto un amico, potremmo essere attratti da fondi particolari di cui i nostri genitori si sono espressi in modo lirico o che sono ben noti sulla stampa, oppure potremmo concentrarci su fonti singolari come i blog che non forniscono una visione equilibrata.
Cosa posso fare?
Investire richiede oggettività in tutti i sensi per prendere decisioni sensate. Ottieni le tue informazioni da un'ampia varietà di fonti e prendi decisioni razionali e basate su prove. Ciò include diversi siti Web, giornali, piattaforme di investimento, fornitori di dati, gestori patrimoniali, blog e confidenti.
Spesso sui mercati moderni si creano vere e proprie mode su titoli che continuano a crescere, ed il comportamento del gregge è la tendenza a comprare qualcosa perché altre persone lo stanno comprando. Ovviamente, concentrarsi su determinati investimenti può essere dovuto a ragioni razionali (Tesla è cresciuta in parte perché è una buona compagnia che interpreta un tema futuro decente di veicoli elettrici), o potrebbe essere solo un gruppo di investitori totalmente pazzo che ottiene FOMO e accumula una moda passeggera, che può portare a bolle di borsa come si è visto durante la dotcom mania del 2001.
Quando vedrai una tendenza calda sui giornali potrebbe essere troppo tardi. Le bolle devono sgonfiarsi perché i prezzi si sono troppo distaccati dalla valutazione razionale e finanziaria.
Cosa posso fare?
Sono spiacente, per quanto divertenti siano le tendenze come il suono della bitcoin mania, non penso che c’entri con ciò che riguarda gli investimenti a lungo termine e sensati. Evita il clamore, soprattutto per gli investimenti in azioni singole. C'è il potenziale per rimanere scottati ma soprattutto impoveriti.
