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I “minerali del futuro” potrebbero essere una scelta brillante per il tuo portafoglio di investimento attuale. Si tratta di materie prime minerarie fondamentali per l’intelligenza artificiale e la transizione verso l’energia verde, che stanno affrontando una significativa carenza di offerta.
Questo crea un’interessante proposta di investimento.
I minerali del futuro sono materie prime minerarie essenziali per lo sviluppo delle economie e per la transizione verso l’energia verde.
La domanda di queste materie prime è destinata a crescere significativamente nei prossimi anni, poiché il mondo si allontana dai combustibili fossili e si avvicina all’elettrificazione.
Tra i minerali del futuro troviamo rame, litio, alluminio, platino e nichel. Ad esempio, il rame è ampiamente utilizzato per le sue qualità di buon conduttore ed è essenziale per la maggior parte delle applicazioni elettroniche ed elettriche.
La futura domanda di rame sarà guidata dalla sua utilità nelle reti elettriche e nell’elettrificazione, oltre al suo uso significativo nei veicoli elettrici (EV).
Il litio, invece, è importante per le batterie ricaricabili agli ioni di litio che alimentano i veicoli elettrici e molte altre tecnologie. Si stima che entro il 2040 avremo bisogno di 42 volte più litio rispetto al 2020.
Un “superciclo” è un periodo in cui la domanda di qualcosa aumenta significativamente e per lungo tempo, a causa di un cambiamento strutturale, portando a un aumento sostenuto dei prezzi. Potremmo essere all’inizio di un nuovo superciclo per i minerali del futuro.
La domanda è guidata dalla necessità e dalle politiche governative. La necessità di abbandonare i combustibili fossili e passare all’elettrificazione è chiara e sostenuta da nuove normative. È probabile che la domanda rimanga robusta attraverso vari cicli economici per almeno i prossimi 20 anni.
D’altra parte, l’offerta sarà limitata. Le compagnie minerarie non hanno investito nello sviluppo di nuove risorse nell’ultimo decennio, il che significa che non c’è molta più capacità produttiva in arrivo. Dove c’è capacità, stiamo assistendo a una diminuzione dei volumi di produzione e della qualità.
Le opportunità di investimento sono diverse e presenti in tutti i punti della catena del valore – l’insieme delle attività necessarie per creare un prodotto o un servizio. Gli investitori potrebbero essere saggi ad investire nelle aziende associate a ciascun minerale del futuro (piuttosto che nei minerali stessi). La storia ci mostra che questo è un modo migliore per sfruttare i prezzi più alti delle commodities.
Oltre alle compagnie minerarie, guarda lungo la catena del valore verso quelle aziende che forniscono l’attrezzatura necessaria per estrarre i minerali. Considera anche i prodotti – come i veicoli elettrici – che sono fabbricati utilizzando uno o più di questi minerali del futuro.
Altri settori di interesse potrebbero includere aziende che stanno abilitando la decarbonizzazione nei trasporti, negli edifici e nell’industria – come i produttori di batterie e i produttori di motori a magneti permanenti.
È un momento emozionante in questo settore, e tutto sembra allinearsi per l’inizio di un superciclo che potrebbe diventare un’opportunità di più decenni. Come investitore, vuoi entrare nel momento in cui le cose stanno andando lentamente e poi inflettono verso l’alto, iniziando a crescere rapidamente.
In Cina, ad esempio, si è passati rapidamente dal 2% delle vendite di auto che erano EV nel 2020, a circa il 40% l’anno scorso. L’adozione sta avvenendo molto rapidamente lì.
Nei mercati sviluppati, la penetrazione degli EV è meno profonda, ma accelererà con l’inizio delle restrizioni sulla vendita di auto a motore a combustione interna e con la riduzione dei costi degli EV.
Ad esempio, il National Grid del Regno Unito ha pubblicato i suoi piani di investimento in capitale per il prossimo decennio, e l’investimento in infrastrutture per supportare la transizione verde è una priorità assoluta. Quindi, c’è tutta questa domanda e, come abbiamo già detto, l’offerta faticherà a tenere il passo per un po’. Questo probabilmente sosterrà i prezzi.
Ci sono molti ETF che ti permettono di investire nei minerali del futuro se preferisci un approccio passivo. Il SPDR S&P Metals & Mining ETF (TER 0.15%) è uno dei più grandi nel settore minerario, con ampio accesso alle compagnie statunitensi che estraggono metalli e minerali. Abbiamo anche il VanEck Global Mining UCITS ETF (TER 0.50%) adotta un approccio globale allo stesso concetto. Per investire nel prezzo del rame più direttamente, considera il Global X Copper Miners ETF (TER 0.65%) o il WisdomTree Copper (TER 0.49%).
Detto questo, un approccio attivo ti permetterebbe di concentrarti solo su ciò che conta. Ti permette di detenere aziende di qualità superiore – che dovrebbero fare meglio nel lungo periodo. E ti permette di essere flessibile attraverso quello che sarà un cambiamento strutturale.
Probabilmente vedrai cicli di commodities a breve termine durante quel periodo. La gestione attiva consente agli investitori di cercare valore quando molti altri stanno investendo nelle opzioni più popolari.
Un approccio attivo aiuta anche gli investitori a gestire meglio i rischi ambientali, sociali e di governance (ESG) – una considerazione importante quando si tratta di compagnie minerarie che spesso operano nei mercati emergenti.
