Hai fatto degli investimenti perdendo soldi oppure hai in corso investimenti di cui non sei soddisfatto ma non ti decidi a venderli perché porterebbero ad una perdita, perdendo quindi la possibilità di realizzare operazioni migliorative?
In entrambi i casi potresti ritrovarti con perdite maggiori e il tuo intermediario potrebbe non essere quello più idoneo per evitare queste perdite.
Nel caso in cui le perdite si siano già realizzate, potresti non conoscere la normativa che ti consente di compensare nei quattro anni successivi le minusvalenze (cioè le perdite già realizzate) con i guadagni derivanti da successivi investimenti: se non conosci queste regole e chi ti consiglia non te lo spiega in modo adeguato, rischi di perdere le minusvalenze pagando comunque la tassazione sulle operazioni vendute in guadagno.
Se invece hai investimenti in corso che non ti soddisfano ma non ti decidi a sostituirli con altri perché andresti incontro ad una perdita, sarai più propenso a prendere una decisione in tal senso sapendo di poter evitare una tassazione non dovuta che di fatto si tradurrebbe in una ulteriore perdita.
Nei precedenti articoli ho fatto degli esempi concreti a riguardo. In estrema sintesi, se ho già perso 100.000 euro e investo il denaro rimasto in altre operazioni su cui pagherò 26.000 euro di tasse vendendole in guadagno la perdita sarà di 100.000 euro ma se riesco a compensare le minusvalenze, evitando di pagare in seguito 26.000 euro di tasse, avrò in ogni caso 26.000 euro in più in tasca, ma ho solo 4 anni di tempo a disposizione dal momento in cui ho realizzato le perdite.
Se le minusvalenze sono state contabilizzate dalla banca nello zainetto fiscale nel corso del 2016, allora ho tempo fino al 31 dicembre 2020 per recuperarle, mentre se sono state realizzate nel corso del 2020 ho tempo fino al 31 dicembre 2024.
Se le perdite sono state realizzate con vendita di fondi comuni, comparti sicav e ETF, ho un problema maggiore e per la compensazione non posso far conto di vendite in guadagno su fondi comuni, comparti sicav o ETF sui quali vengo tassato comunque ma devo rivolgermi ad altre categorie di strumenti finanziari.
Se ho perso soldi con una polizza vita non posso compensare e le perdite sono definitive.
Se ti sei reso conto del tuo problema e intendi procedere con delle scelte che ti consentano di compensare le minusvalenze senza quindi perdere altri soldi in tasse non dovute, le scelte operative sono oggi estremamente limitate: la possibilità di vendere con plusvalenza in conto capitale una obbligazione o un titolo di Stato è oggi molto difficile da realizzare rispetto a qualche tempo fa e il rischio di fare danni maggiori sottoscrivendo titoli obbligazionari è decisamente aumentato.
Diventa quindi fondamentale impostare una strategia corretta in cui possono avere largo utilizzo i certificati di investimento, selezionati sul mercato secondario in base alle specifiche caratteristiche di ciascuno, che vanno analizzate considerando le dinamiche delle opzioni esotiche su cui sono stati costruiti che a loro volta dipendono dagli andamenti dei titoli sottostanti.
Una particolare caratteristica dei certificati è quella di consentire la compensazione delle minusvalenze anche attraverso le cedole periodiche.
Soltanto alcune banche consentono una piena operatività in tal senso e diventa obbligatorio conoscere le modalità con cui le cedole dei certificati vengono considerate dalla propria banca.
Diventa quindi importantissimo agire per tempo, per riuscire a recuperare le minusvalenze pregresse, possibilmente senza aggiungerne altre, per non trovarsi in prossimità della scadenza definitiva dei quattro anni.
Una consulenza realizzata da un consulente finanziario autonomo permetterà di conoscere non solo le modalità operative e gli strumenti idonei per realizzare questa strategia, ma anche come operare in base alle diverse banche o Sim presso le quali sono caricate le minusvalenze.
Da questo punto di vista, i consigli dell’operatore bancario potrebbero non essere la soluzione migliore per il cliente, qualora l’operatività della specifica banca non consenta di effettuare le scelte migliori in assoluto.
Anche in questo caso, come in molti altri, la libertà e l’autonomia del consulente finanziario autonomo - definita in modo chiaro dalla recente normativa che obbliga il consulente a realizzare tutto quanto necessario nel miglior interesse del cliente - permettono di consigliare strategie senza i vincoli che possono esserci per altri operatori (dipendenti o agenti con mandato).
