Scritto il 04.02.2019
Introdotta a livello comunitario, la normativa ha l’obiettivo di tutelare maggiormente gli investitori. In che modo? 3 punti fondamentali.
1 – chi presta servizio di consulenza deve rispettare requisiti precisi di professionalità e competenza (nello specifico, oltre a dover superare l’esame di iscrizione all’albo, il consulente deve aver maturato anni di esperienza nel settore, e annualmente è richiesto il superamento di test ed esami a conferma delle competenze acquisite). Era importante introdurre questo punto all’interno della normativa? Evidentemente sì. Ci sono reti che infatti possiedono personale non interamente abilitato a prestare servizio di consulenza, stando alla normativa (esempio Poste Italiane, che, come riportato a fine 2018, qualora intendesse abilitare l’intera rete, dovrà istruire verso un percorso formativo e di affiancamento il 5% della propria rete, ad oggi non idonea secondi i criteri Mifid 2)
Ciascun risparmiatore merita l’assistenza di un professionista serio e competente. Benvenuta Mifid II
2 – Distinzione fra consulenza indipendente e non indipendente.
Tradotto, il cliente ha diritto di sapere in maniera chiara se la consulenza che gli viene prestata segue logiche della banca mandante (per cui le decisioni di investimento proposte dal consulente sono dipendenti appunto dalle direttive aziendali o costruite con prodotti sempre della banca mandante) o se viene prestata liberamente, e senza alcun vincolo. Anche qui, era importante introdurre questo punto all’interno della normativa? Evidentemente sì
“il collocamento diretto di fondi terzi ormai rappresenta una parte irrisoria dell'offerta: 5% in Banca Mediolanum, 7% in Azimut, 16% in Allianz Bank FA, 18% in Banca Generali e 23% in Fideuram”
Advisor online fonte dati
Un cliente ha diritto di sapere in maniera chiara e trasparente se la proposta d’ investimento che gli viene fatta si traduce in un prodotto di casa, o in strumenti terzi, per cui il consulente è libero di scegliere il meglio che c’è sul mercato, e non solo quello che dispone la casa. Anche qui, ciascun risparmiatore merita il meglio per il proprio portafoglio. Benvenuta Mifid II
3 – Trasparenza lato costi. Il cliente deve sapere quanto paga.
Era importante introdurre questo punto all’interno della normativa? Evidentemente sì (Leggi l'articolo)
“Il report rileva, infatti, che il 45% degli investitori non sa indicare come venga remunerato il proprio consulente, mentre il 37% crede che il servizio sia gratuito”
Il fatto che il risparmiatore italiano non sappia come venga remunerata la consulenza, indica che non sappia quindi neanche quantificarla. Quanto sta pagando (senza saperlo quindi)? Leggi l'articolo.
“Prendendo per esempio il decennio 2008-2017, i costi degli strumenti azionari venduti alla clientela retail in Italia (incluse le commissioni di sottoscrizione e riscatto) hanno impattato per il 37% sulle performance lorde quando la media europea si è fermata ad appena il 24%”
Il cliente ha quindi lasciato sul piatto (la banca) il 40% delle performance ottenute sull’asset azionaria. Sulla parte obbligazionaria, e sulle prospettive delle reti e banche di mollare l’osso, ecco un altro spunto. Leggi l'articolo.
"Circa il 27% dei fondi del nostro paese - segnala Sebastiano Mazzoni Perelli, director e reponsabile dell'area wealth & asset management di Prometeia - ha una struttura di costi non coerente con il rendimento atteso delle asset class su cui vengono realizzati gli investimenti"
Tradotto, la banca non molla l’osso, ovvero non rinuncia al suo utile, è il risparmiatore che dovrà rinunciare al suo.
Benvenuta Mifid II
Benvenuta Mifid II
Benvenuta Mifid II
Benvenuta Mifid II
Basterà da sola la Mifid II a risolvere tutti i problemi?
Ovviamente no. La palla ora è in mano ai risparmiatori, ai clienti. Mai come ora. Non aspettate la Mifid II, chiedete presso la vostra banca o presso il vostro consulente, fate domande, informatevi a riguardo.
Benvenuti nella nuova era della consulenza
Continua a leggere
